（1）美国公开辩论后，引发墨西哥比索大幅度升值（加征关税预期下降），截止目前美元和比索汇率为19.2160，三季度美元和比索汇率涨幅为4.8014%，预计三季度单季度汇兑收益为0.3293亿。
马斯克需要在11月5日美国大选尘埃落定之后决定是否恢复特斯拉墨西哥超级工厂建设，目前看恢复建设的概率很大。
（2）江苏银行股票三季度现金分红0.47元/股，收盘价7.49元。公司持有5000万股江苏银行股票，三季度单季度权益类收益0.081亿。
（3）模塑科技上海名辰子公司，供货上汽大众和上汽通用，主要配套中低端燃油乘用车（供货价低，产品毛利率低）。由于燃油车销量下降趋势严重，上半年亏损0.2828亿。业务调整从低毛利率的燃油车汽车保险杠转型到高毛利率的电动车保险杠需要时间过程，且需要等待客户的新车型（目前公司在争取特斯拉上海超级工厂的业务配套），预计三季度亏损0.1555亿。
（3）模塑科技烟台名岳子公司，主要供货上汽通用的燃油车。模塑科技武汉名杰子公司，主要供货东风汽车、神龙汽车、上汽通用，少量供货比亚迪、小鹏汽车、长城汽车、奇瑞汽车。由于燃油车比例大且供货价低，上半年亏损0.211亿。三季度比亚迪和小鹏汽车的业务量相对提升，这2个子公司基本盈亏平衡。
【重要消息】：（一）比亚迪墨西哥建厂目前选址中，近期会落地。比亚迪墨西哥工厂（一期）规划年产15万台，总规划50万台/年。（二）上汽名爵和奇瑞汽车也计划在墨西哥建厂生产电动汽车，投资规模都很大。（三）模塑科技在国内是比亚迪、上汽名爵、奇瑞汽车的供货商，它们在墨西哥建厂，模塑科技墨西哥名华孙公司（后续产能需要扩建）予以配套汽车保险杠业务的概率很大。由于电动汽车保险杠的供货价高（毛利率高），未来墨西哥名华孙公司将成为模塑科技业绩增长的重要来源。
（4）沈阳名华子公司供货宝马，上半年净利润1.0457亿。宝马二季度销量下降严重，三季度宝马国内销量环比回升，预计三季度净利润0.691亿。
（5）墨西哥名华孙公司上半年净利润1.5697亿，扣除汇兑收益0.552亿，实际净利润1.0177亿。二季度特斯拉Model Y米国本土销量数据下滑，三季度销量环比回升，预计三季度净利润（不包含汇兑损益）0.6106亿。
（6）明慈医院（位于无锡市南长区）上半年亏损0.3873亿，预计三季度继续亏损0.2亿左右。
（7）江.阴.道.达子公司（周庄工厂）主要配套【理想汽车】（常州生产基地），产能50万套/年。理想汽车有2家汽车保险杠供应商，模塑科技为主要供应商。
理想汽车上半年销量18.889万台，7月销量5.1万台，8月销量4.8万台，9月数据非常看好（预计5.1万台）。
江.阴.道.达子公司上半年净利润0.3127亿，预计三季度净利润0.3225亿（产能利用率提升、薪酬相对下降，降低生产成本，从而提高利润收入）。
（8）北汽模塑（公司占比49%）主要配套奔驰、现代、长安、长城，新增华为问界（赛力斯）、小米汽车等，上半年净利润2.508亿。
7月、8月问界汽车销量同比大爆发，预计9月销量数据更好。
小米汽车7月开始交付量突破1万/月，四季度交付量开始大爆发。
北汽模塑上半年净利润2.508亿（公司占比49%），预计三季度归属模塑科技的净利润大约环比增长35%，达到0.7888亿。
【北汽模塑】合营公司是公司在国内利润增长的主要来源。
不考虑汇兑收益和权益类损益，模塑科技
三季度单季度非净利润预计2.0574亿
截止目前汇兑收益和权益类收益0.4019亿
合计：2.4593亿
预计三季度净利润有6.0413亿左右，业绩0.6581元/股左右，同比增长46.24%左右（低于50%）。
由于无法得到一些车企的具体数据，上述数据分析纯粹属于预测。
如果公司发布三季度业绩预告（同比增长超过50%），属于【超预期】。
【备注】：（1）距离9月底还有16天，美元和墨西哥比索汇率数据每天都在变化，即公司汇兑损益数据无法提前确定。（2）江苏银行股票在9月30日收盘后才能确定三季度单季度权益类损益。
模塑科技上海名辰子公司亏损严重的原因：
（1）供货上汽大众和上汽通用燃油车（中低档乘用车），保险杠供应价格低廉（毛利率只有5%）。
（2）上汽大众和上汽通用燃油车销量下滑严重，导致上海名辰工厂产能利用率低下，大量产能空置。
（3）上海地区工人薪酬待遇很高，生产成本高于烟台名岳子公司和武汉名杰子公司。
【管理层应对措施】：（1）规划减少燃油车汽车保险杠业务，增加电动汽车保险杠业务。（2）等待特斯拉上海超级工厂的新款车型的订单。
【备注】：（1）模塑科技墨西哥名华孙公司供货特斯拉北美加州工厂，国内不供货特斯拉上海超级工厂。（2）2025年模塑科技上海名辰子公司有望供货特斯拉上海超级工厂，从而扭转上海名辰工厂亏损局面。
中国股市，不存在价值投资，只有题材炒作。目前公司没有任何题材，支撑股价（总体下跌幅度小于指数）的是公司业绩。
未来模塑科技存在几个题材可以炒作：
（1）马斯克恢复特斯拉墨西哥超级工厂建设，模塑科技墨西哥名华孙公司拿到【特斯拉Model 2】北美地区的项目定点（200万台/年的豪华订单）。
（2）模塑科技上海名辰子公司拿到【特斯拉上海超级工厂】2025年的部分订单，进入特斯拉国内供货商名单。
（3）比亚迪墨西哥工厂建设（总规划50万台/年），上汽名爵和奇瑞汽车布局建设墨西哥工厂（规划投资都很大，都规划年产40万台电动汽车的布局），模塑科技墨西哥孙公司拿到它们的项目定点，成为其固定供货商。
深成指，从2024年2月6日～2024年9月13日，147个交易日，涨幅2.04%；
模塑科技，同期涨幅为23.92%，模塑科技股价跌幅小于指数跌幅，源于业绩优良，价值低估。
从9月13日起，米国对中国电动汽车加征100关税，和模塑科技没有一毛钱关系。
模塑科技国内供货的电动汽车厂家生产的电动汽车主要销售市场在国内。
（1）模塑科技武汉名杰供货比亚迪，其生产的电动汽车不出口米国和欧盟地区，全部用于国内地区销售。
（2）模塑科技国内地区不供应特斯拉上海超级工厂。
（3）华为问界、小米汽车目前只在国内地区销售。
（4）理想汽车，不涉及米国和欧盟地区销售。
（5）模塑科技墨西哥名华孙公司供货特斯拉美国加州工厂，关税加征，利好特斯拉汽车在米国本土销量，利好模塑科技。
（1）11月5日美国大选，预计尘埃落定之后，马斯克会立刻恢复特斯拉墨西哥超级工厂建设。模塑科技墨西哥孙公司拿到【特斯拉Model 2】(200万台/年）的豪华订单的概率很大。
（2）比亚迪墨西哥工厂选址工作也将在近期落地，其墨西哥工厂（总规划50万台/年）建设给模塑科技墨西哥孙公司带来业务量配套增量的预期。
（3）上汽名爵和奇瑞汽车在墨西哥分别总规划40万台/年的产业布局，都是模塑科技未来题材炒作的逻辑（海外高利润率高端汽车保险杠配套业务增量）。
模塑科技，适合老年人（我这样的老股民）长期持有。
本人坚定持股信念，耐心等待特斯拉墨西哥超级工厂的豪华订单，以及比亚迪墨西哥工厂的大订单（上汽名爵和奇瑞汽车的墨西哥工厂建设时间相对比亚迪要晚一点）。
模塑科技墨西哥孙公司，未来有280万套/年的电动汽车保险杠业务增量预期，其毛利率可以达到12%～15%，远远高于国内燃油车低端汽车保险杠业务的毛利率（只有5%），即模塑科技未来利润增长主要看墨西哥孙公司的产能扩建和产能利用率。
模塑科技目前面临的困境：
上海名辰工厂（产能100万套/年），和烟台名岳工厂（产能40万套/年）以及武汉名杰工厂（原来的老产能40万套/年）给上汽通用、上汽大众、东风汽车、神龙汽车等配套燃油车汽车保险杠，毛利率特别低（只有5%）。随着燃油车销量下滑，这些产能转换到高毛利率的新能源汽车保险杠业务配套需要技改和时间等待（等待新能源汽车主机厂的新款车型招标、订单）。
模塑科技目前令人欣慰的地方：
（1）武汉名杰新增的20万套/年产能主要配套比亚迪，毛利率高。
（2）由于国内市场配套比亚迪，比亚迪墨西哥工厂建设投产的时候，模塑科技墨西哥工厂配套比亚迪墨西哥工厂的概率很大。
（3）江阴周庄工厂配套的理想汽车业务增长超预期，且业务毛利率高。
（4）北汽模塑（参股49%）的五个生产基地配套的都是高毛利率的新能源汽车保险杠业务，且增长幅度超预期。
（5）模塑科技墨西哥工厂具有【先发优势】，未来随着特斯拉墨西哥超级工厂、比亚迪墨西哥工厂、上汽名爵墨西哥工厂、奇瑞墨西哥工厂等先后建设，模塑科技可以在其附近布局产能配套高毛利率业务。
个人观点：
低毛利率的燃油车汽车保险杠业务，且需要淘汰。高毛利率的电动车汽车保险杠业务才有发展前景。模塑科技彻底转型【需要时间】。
北汽模塑（公司参股49%）在国内布局了5个生产基地，全部配套生产新能源汽车保险杠（高毛利率）：
（1）北京工厂，原来产能50万套/年，现在130万套/年）。
（2）成都工厂，目前产能30万套/年，通过技改有望把产能提升到50万套/年。
（3）重庆工厂，目前产能30万套/年，通过技改有望把产能提升到50万套/年。
（4）合肥工厂，目前产能30万套/年，通过技改有望把产能提升到50万套/年。
（5）株洲工厂，目前产能30万套/年，通过技改有望把产能提升到50万套/年。
模塑科技未来预期：
（1）国内低毛利率的产能（200万套/年），通过技改转换成高毛利率产能。
（2）参股49%的北汽模塑通过技改，可以提升高毛利率产能80万套/年。
（3）未来墨西哥发展空间特别大，全部生产高毛利率的电动车保险杠，配套【特斯拉墨西哥超级工厂】（200万台/年）、【比亚迪墨西哥工厂】（50万台/年）、【上汽名爵墨西哥工厂】（40万台/年）、【奇瑞汽车墨西哥工厂】（40万台/年），以及其它车企。
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