【强烈推荐】国内支付行业龙头 AI+流水迎新增长 ！

基本面：

         公司主营为金融POS终端软硬件的设计和研发为核心，从事POS终端的生产销售和租赁，并以此为基础提供银行卡电子支付技术服务。总股本5.4亿股，流通股4.06亿股，23年每股收益1.44元！中报0.81元，同比增长35%，动态PE10.2倍。

推荐逻辑：

国内支付行业龙头，收单业务迎高速增长。

           伴随行业监管政策的逐步明晰，行业格局有望迎来进一步出清，公司后续或重新调整经营拓客策略，预计2024年收单业务流水及收入重回增势。大股东承诺未来20个月不减持！央行数字货币协助组织正式成立，技术应用迎来里程碑意义，数字货币国内外有望加速推进。全球去美元化加速，159个国家加入人民币CIPS贸易结算系统！

海外机具高速增长，跨境支付与海外收单布局完善。

          公司大力推动支付服务出海战略，并推出跨境支付产品 Paykka支持 10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务，后续海外业务有望成为公司新的增长极。
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持续拓展AI业务。

       公司共同出资设立上海拾贰区信息技术有限公司，目前成功发布首款 AI“数字员工”产品，该产品通过企业数据的导入和训练，可以根据企业管理各模块的需求，生成不同功能的“数字员工”，目前已经处于商业化落地阶段。

技术分析：

         从月线看，1浪放量从11.8元涨到31.27元,涨19.47元，2浪调整长达1年，于14.27元结束，未来一旦站稳20元，突破28.6，有望进入第3主升浪，量度升幅为36.87元！日线底部连续堆量，突破BOLL上轨，进入超强势状态！有望突破短期压力18元，强压力20元！

投资建议：

       凭借在电子支付行业的全产业链布局，海外“支付+终端”业务拓展迅速。国内收单行业进入提费增质阶段，公司有望调整经营拓客策略，紧跟行业提费趋势，具备较大利润弹性，预计24-26年每股收益为1.68、2.14、2.67元，对应PE为9、7、6倍，给予24年20倍PE估值，24年目标价42元的“强烈买入”评级。

风险提示：

          线下消费复苏或不及预期；商誉减值风险；汇率波动风险；行业竞 争加剧风险等。