问：在当前产业链紧缺的背景下，哪些光芯片公司可能迎来发展机遇？设备商方面有哪些值得关注的公司及动态？
答：在产业链紧缺的背景下，一些稀缺的光芯片公司，例如源杰等，有望抓住机遇并迎来不错的机会。设备商主要以紫光股份和锐捷网络为代表，其中锐捷网络二级优化后业绩快速释放，并且上周完成了新华三30%股权的并购，目前持有新华三股权比例为81%。如果参考2023年业绩估值，对应水平大约在十七八倍，若今年或明年业绩有进步增长，估值预计在15倍以下，具有较强的安全边际和确定性。问：PCB生产及相关领域有哪些乐观表现？
答：PCB生产领域表现乐观，相关公司的业绩和进度也相对乐观。
问：针对通信行业的投资建议是什么？
答：在通信行业投资中，建议关注龙头公司如新易盛、旭创、天孚等，以及光迅和华工等。此外，硅光模块的催化作用将有助于整个板块热度和估值提升。同时，关注设备商紫光股份和锐捷网络，它们估值较低，随着国产化进程加速，有望促进相关公司利润增长。
问：智能眼镜行业的最新动态及重要事件是什么？
答：智能眼镜行业以龙头引领，预计九月份海外meta的AR原型机新品发布会将强化行业逻辑。meta在智能眼镜上的成功验证了其作为AI最理想的载体，并且销量破百万且供不应求。预计meta将在9月25号左右的connect大会上发布光波导新品，有望引领行业在光学方案上进一步探索。建议关注光学相关公司。
问：智能眼镜显示技术方面的微显示方案对比如何？
答：目前主流微显示方案包括micro LED、micro OLED和lcos。其中，micro LED在亮度上表现最强，适用于各种环境，但目前主要配合单色衍射光波导方案。未来全彩色的突破将是关键，单片式RGB全彩micro LED显示屏因其市场前景广阔、光引擎外形更小、效率更高，有望推动产品形态优化。同时，lcos方案在亮度和对比度方面各有优势，且技术成熟度高，成本较低，在VR或MR环节得到广泛应用。
问：在当前市场环境下，对于LED技术和智能眼镜产品的发展趋势有何看法？
答：我们非常推荐关注LED产品的技术和相关进展，尤其是在光机体积、亮度等方面的表现。此外，今年一个显著趋势是国内品牌厂商积极推出智能眼镜新品，随着海外龙头的入局和原型机发布带来的行业热潮，预计国内相关新品会迎来井喷式增长。参与方包括创业公司、传统手机品牌以及眼镜品牌，其中博士眼镜、明月镜片等已推出智能眼镜新产品。
问：在智能眼镜领域中，哪些公司进行了产品合作或发布？
答：目前，包括博士眼镜、明月镜片在内的多家企业已推出或合作推出了智能眼镜新品。从产品线角度看，20年起智能眼镜产品发布更为密集，预计国内和海外都将复用国内消费电子供应链，并带动国内供应链的增长。
问：传媒行业本周的投资观点是什么？
答：传媒行业本周投资观点认为，该行业目前处于业绩底部状态，公募基金对传媒行业的持仓比例较低，为绝对低配状态。然而，传媒行业受到政策利好、消费政策、估值修复及新技术创新等因素的影响，未来可能出现明确表现。建议关注出版行业，尤其是教育和研学布局较深的公司，以及持续分红的公司，如凤凰传媒、中南传媒、山东出版等。
问：对于游戏行业的看法及投资建议是什么？
答：游戏行业已基本摆脱政府政策的严格控制，进入估值回调周期，目前估值水平大多在十倍左右，部分龙头公司甚至低于十倍。同时，许多公司具有持续分红的特点，股息率较高。鉴于低估值、高股息率的状态，建议继续关注游戏行业。
问：下半年市场中哪些因素可能促使公司业绩提升？
答：下半年许多公司将陆续推出新产品，这可能导致业绩增长。例如腾讯等大型企业已发布产品，并预计A股公司中的山西凯英等将在年底至明年年初迎来业绩上升期。
问：在游戏板块，您有哪些推荐关注的公司及其原因？
答：建议关注那些估值较低、财务状况良好且具有潜力的游戏公司。同时，由于AI应用在未来有着长期的增长空间，尽管当前行业热度有所下降，但仍有大量新技术不断涌现，特别是在短视频领域，这些公司持续进行模型更新和技术迭代，有望提升商业化水平。
问：在IT领域，哪些公司值得关注并解释原因？
答：上海电影公司在AI领域的技术创新和IT发展方向值得重点关注。该公司已完成上游并表，上半年业绩超出预期，并储备了一批基于AI技术的IT项目，如《中国奇谭2》和《小妖怪的夏天》，这些项目有望推动公司业绩增长和创新发展。
问：HW全连接大会及海思全球大会将分别有何看点？
答：HW全连接大会将于9月19日至21日召开，主题为“供应行业智能化”，涵盖三个核心演讲，即HW智能化战略和实践、构建智能世界的数字基础设施以及共建数字生态。会议上将强调数字化发展、生成AI计算、鲲鹏计算和数据中心基础设施等方面，并举办多场峰会集中展示创新技术和解决方案。此外，HW将深化产业力量赋能合作伙伴，展示新一代产品和生态体系，如星河AI网络和5G SA芯片等，旨在推动整个行业的发展和合作。
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