9.18原力跟踪：中国太保(601601)向好趋势不改

太保走自己的独立走势，依然是趋势上涨，目前正处于加速上涨的初期。公司2024 年加速推动“长航”转型二期工程，新管理层坚持价值导向，负债端和资产端均有望延续向好态势。

盈利预测与评级：公司纵深推进“长航”转型，强化“芯”基本法引领作用，立足常态优募优育，并深化多元渠道建设，深入打造价值银保，实现业务均衡发展和价值稳定增长；同时，公司发布“352”大健康施工蓝图，构建“保险+健康+养老”立体式综合解决方案，进一步赋能主业。后续随着公司绩优人力规模及产能持续提升，以及银保渠道价值贡献能力不断增强，稳健的经营实力将利好公司价值持续释放，全年NBV 有望维持较好增长。考虑到公司上半年盈利增长提速，以及下半年低基数下资产端有望持续改善，我们上调公司2024-2026 年归母净利润预测分别为388/417/460 亿元（前值343/365/401 亿元）。

9.18机构首次“买入”评级股

股票代码 股票简称 机构

301611 珂玛科技 华金证券

601127 赛力斯 华金证券

002785 万里石 中邮证券

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