AI赛道是否还有机会？

近期较多投资人咨询诺德新生活目前产品管理情况，因此和大家统一回复一下。今年产品换手不高，持仓方向没有明显调整，基本可以参考中报的配置。以海外AI算力为核心持仓，国内AI算力和消费电子苹果产业链为辅助，卫星持仓以电力设备、汽车等国内外需求相对较好，业绩兑现度高的板块为主。

对于接下来的市场，我的观点如下，供大家参考。今年内强势的出海与高股息板块相继回落，AI板块风险也释放较为充分，短期行情受到市场情绪和资金偏好的影响较大。从产业趋势和业绩兑现节奏的角度出发，我们对AI算力板块，特别海外算力产业链充满信心。OpenAI新模型o1在理科的出色表现使得预期于冬季发布的猎户座大模型特别让人期待，看好国内算力产业链和苹果产业链在2025年的业绩兑现。部分出海板块因为对关税的担忧有错杀，力争今年在合适的位置布局后面潜在成长空间大的机会。