美银证券：首予华润医药(03320)“买入”评级 目标价5.9港元

美银证券发布研究报告称，首予华润医药(03320)“买入”评级，目标价定于5.9港元，此按现金流折现率作估值，相当于预测今年市盈率8.5倍。

该行表示，看好华润医药的表现，主要基于公司在中国非处方药物(OTC)市场占据领先地位;领先的市场地位及国企背景，从中国内地医药分销行业整合中获益;拥有良好的并购记录，支持其业务扩张及长期增长;国企改革顺风等因素。

美银证券预计，华润医药于2024年至2026年经调整纯利各为40.62亿、43.97亿及47.73亿人民币，料2024年至2026年每股盈利预测各为0.646元、0.7元及0.76元人民币同比各升5.4%、8.3%及8.5%。