钧达股份(002865)：3家机构给予“买入”评级——竞争加剧盈利承压，扩产中东布局海外

【U财经】9月19日数据显示：3家机构给予钧达股份(002865)“买入”评级。

给予“买入”评级的机构：3家

东吴证券  买入

基于竞争加剧、盈利承压，我们下调公司的盈利预测，我们预计公司2024-2026年归母净利润-4.2/10.1/12.4亿元（前值10.2/13.5/16.7亿元），同比-151%/342%/23%，考虑未来P型电池逐步出清，N型电池盈利或有望回升，以及公司对电池技术的前瞻布局，我们维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  买入

预计24~26年归母净利润复合增速达25.7%。基于公司在TOPCon的技术、效率、成本领先优势，未来技术快速迭代中将巩固领先地位。同时公司率先布局海外市场，产品出海和产能出海加速，海外收入占比将持续提升，凭借海外市场高盈利业绩有望率先反转。参考同行业可比公司，给予2025年15倍估值，对应目标价53.25元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华鑫证券  买入

预测公司2024-2026年收入分别为196.26、245.26、294.26亿元，EPS分别为5.19、6.95、8.47元，当前股价对应PE分别为7.9、5.9、4.8倍，看好公司保持TOPCon电池领先地位，海外布局持续推进，首次覆盖，给予“买入”投资评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$钧达股份(SZ002865)$$盛新锂能(SZ002240)$$蔚蓝锂芯(SZ002245)$