美联储降息这事最近耳朵都听出茧了,今天早上更是在朋友圈刷屏,其实这都是明牌,我在去年就预判今年第三季度会降息,那些机构当然也都可以预测到,很早就布局了降息利好资产。


所以昨晚美联储宣布降息50个基点,美股、美债、黄金不涨反跌,就是走预期兑现卖出落袋的路子,投资要打提前量,看到乌云就要想到下雨,不能等下雨了才想起来找伞。
不过这次降息50个基点确实超出了不少人的预期,市场担心鲍威尔可能是看到了大家不知道的数据,认为美国经济比较糟糕才大幅降息,昨晚的下跌也有市场恐慌的成分在里面,但睡一觉起来大家觉得没啥事,今晚遂又开启上涨模式。
我认为目前美股经济确实没啥大问题,就是有问题也要到明年下半年才能暴露出来,所以美股会涨到明年一季度再创历史新高。
美债跌下来可以逢低加点仓,特别是20年期以上美债(TLT)100美元以下都不贵,现在股息率还有3.6%,拿着吃利息也不错,况且后面还有个美联储继续降息后美债价格起飞的彩蛋可以期待。长期美债可能不是未来收益最高的投资品种,但肯定是确定性最高的。

港股今天也受益于美联储降息,恒生科技指数大涨3.25%,现在恒生科技指数成分股比重最大的腾讯每天回购10亿港元,其次是美团和阿里每天回购5亿港元,小米和快手今年也都回购了38亿左右。

港股是真回购,回购的股份大部分都注销了,总股本减少,剩余的每股盈利就会增加。不像A股都是假回购,回购的股份用来激励员工,最终还是会砸向市场,就这还扣扣搜搜的不愿回购。

市场低迷,回购只是保证了股价不再下跌,但是要上涨还是需要增量资金进来抬轿。内资今年一直在持续的南下买买买,但是外资那边再卖,港股只能来回震荡,很难走出上涨行情。

外资流出主要有两大因素,一是地缘政治影响,二是美联储加息周期外资卖出边缘资产回援美国国内。

地缘政治短期内不会有啥变化,不管美国下届总统还是哈里斯还是特朗普,都会采取持续遏制中国的政策,出于地缘政治风险出走的资金可能不会回来了。

但外资也不是铁板一块,当初因美联储加息而流出的资金会在美联储降息后回流港股,对资本来说赚钱才是硬道理。此前外资卖的太多,港股估值已经打得足够低,只要稍微有一部分外资作为增量资金回流,都会把港股推到一个比较合理的估值,咱也不奢望创造新高。

成交量先起来,量变到质变,对港股接下来的走势应该乐观起来。

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