重整的几个步骤

1. 提出预重整申请
   • 债权人或债务人以资不抵债向法院申请预重整。
2. 法院受理
   • 法院以具有重整价值为由下发决定书，受理预重整。
3. 指定临时管理人
   • 法院指定预重整临时管理人，并确定临时管理人的职责范围。
4. 管理人工作安排与评估
   • 管理人就预重整作出切实可行的工作安排，并评估公司的基本情况、资产和债务。
5. 债权申报通知与公告
   • 根据债务人的债务清册，通知已知债权人进行预重整债权申报并予以公告。
6. 债权登记审查与编制债权表
   • 管理人对债权进行登记、审查，并编制债权表。
7. 招募战略投资人
   • 招募战略投资人，并与意向投资人商谈具体的投资方式和条件等。
8. 签署投资协议
   • 协商达成一致后签署投资协议。
9. 召开第一次债权人会议（非必要）
   • 可召开第一次债权人会议。
10. 提交预重整工作报告

• 向法院提交预重整工作报告。

二、重整阶段1

1. 法院裁定受理重整申请

• 法院下发裁定书，裁定受理重整申请，同时预重整程序结束。

1. 指定重整管理人与债权申报登记（30日）

• 法院指定重整管理人，并公告债权人申报登记债权。

1. 制作并提交重整计划草案

• 债务人或管理人在重组方案的基础上制作并提交重整计划草案（合议庭收到草案15日内召开债权人会议）。

1. 草案表决通过

• 重整计划草案经债权人，意向投资人，出资人，分组表决通过。

1. 法院裁定重整计划草案

• 重整计划草案递交法院，法院裁定重整计划草案。

1. 执行重整计划

• 执行重整计划。

1. 法院裁定重整计划执行完毕

• 法院裁定重整计划执行完毕。

此外，还有一些其他相关步骤：

三、取得重整路条相关步骤

1. 地方政府支持相关
   • 当地政府向管辖法院书面表示同意上市公司重整并出具维护社会稳定预案。
2. 法院审查上报
   • 管辖法院对上市公司重整申请进行实质审查后致函当地政府表示拟同意受理并逐级上报最高法院批准。
3. 省级政府与证监会沟通
   • 当地省级人民政府致函证监会知会该上市公司拟进入重整程序，并表示支持。
4. 证监会反馈
   • 证监会函复该省级人民政府表示知晓该事项，同时致函最高法院表示已了解该上市公司相关情况并由其依法处理。
5. 最高法院决定受理
   • 最高法院根据证监会的来函和下级法院的请示决定是否受理该上市公司重整申请。
6. 管辖法院裁定重整
• 管辖法院收到最高法院同意受理该上市公司重整申请的批复后函告当地政府，同时裁定该上市公司重整。

• ST景峰目前的重整进度：
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• 一、前期情况
• • 债权人发起重整申请：2023年11月2日债权人向法院申请该公司破产预重整，这是重整程序启动的开端，债权人作为相关利益方，在发现公司可能存在需要重整的情况时，有权向法院提出申请。之后在2024年，出现了一些波折情况，如不同主体的申请交替等情况6。
  • 办公地与注册地相关情况影响受理法院：
    • 景峰前办公地为龙口，注册地为常德，两地法院受理都合规。不过后来办公地迁回常德，所以有权受理重整的只可能是常德地方中院。当注册地与主要办公地不在同一区域时，两地地方法院其实都可以受理，但最终受理只可能是一家法院，例如类似情况的京蓝，注册地是哈尔滨，主要办公地是北京，曾出现两地法院都接到过对京蓝的重整申请，最终为哈尔滨地方法院受理。

  二、预重整阶段

  • 法院决定启动预重整：2024年7月2日，湖南省常德市中级人民法院已决定对公司启动预重整程序，预重整期间为三个月，可能延长一个月。预重整程序旨在提前梳理债权债务，提高重整效率和可行性。在此期间公司尚未收到法院关于进入重整程序的法律文书，能否进入正式重整程序存在不确定性。并且公司目前已被实施退市风险警示，若重整失败，公司股票可能面临终止上市风险4。
  • 债权申报等工作开展：预重整是为了提前启动公司债权债务梳理等相关工作，在这个过程中会涉及到债权申报等流程，这有助于公司和相关方对公司的债务情况有更清晰的了解，为后续的重整工作奠定基础。

  三、确定重整投资人阶段

  • 招募与遴选：临时管理人按招募公告中规定的遴选流程确定重整投资人。在2024年9月13日的信息显示，重整报名有4家，最终石药集团被确定为重整投资人，但具体石药集团提交报名时的重整方案尚未公布。

  四、后续可能的重整阶段

• 董事改选，重整方全面接手公司管理，9月19日已开会股东大会完成。

• 重整方案并通过：待公告。

• 财务投资方案：待公告。

• 法院和上级ZF批准方案：待公告。

• 增发股份方案：待公告。

         以上步骤进入重整方案阶段。

• ST高鸿重整进度相关情况

  一、已开展的工作

  • 招募和遴选庭外重组投资人以及启动债权申报工作
    • 根据2024 - 08 - 30的消息，ST高鸿现已开始招募和遴选庭外重组投资人以及启动债权申报的工作。公司将按照法律法规及时披露相关进展4。
  • 股东大会通过重整议案
    • 在2024年7月31日，股东大会通过了重整议案10。

  二、目前的进展状态

  • 截至2024年9月20日，尚未查询到有进一步关于预重整具体到了哪一步以及重整方案公告时间等更详细进展的消息。不过公司表示会按照法律法规及时披露相关进展情况。

  ST高鸿进入重整人公告阶段。

$ST股(BK0511)$   

$*ST景峰(SZ000908)$   

$ST高鸿(SZ000851)$