国企混改基金联合险资出手 隐山资本再募11亿元

财联社记者 李明明责编 敖瑾2024-09-22 11:25

本次国企混改基金、紫金保险等出资比例较大，体现了作为耐心资本对新兴产业的支持；

隐山人民币VC基金一期重点投资应用于物流供应链场景的新能源、智能装备、人工智能及物联网等早期科技项目。

《科创板日报》9月22日（记者 李明明）在一级市场募资较为难背景下，仍有投资机构逆势完成大额募资。

近日，南京隐山股权投资合伙企业发生工商变更，新增中国国有企业混合所有制改革基金有限公司（下称“国企混改基金”）、紫金财产保险股份有限公司（下称“紫金保险”）、国联人寿保险股份有限公司等为合伙人，同时该合伙企业出资额由9.29亿人民币增至22.09亿人民币。

隐山资本亦对上述隐山人民币VC基金一期完成募集进行了官宣，募得资金11亿元人民币，获国家级基金、国有投资平台、头部产业资本、市场化母基金等诸多机构投资人的参与。

《科创板日报》记者注意到，本次入资机构中，国企混改基金、紫金保险等国资出资比例较大，体现了上述长线资金作为耐心资本对新兴产业的支持。

国企混改基金、险资出手

工商信息显示，国企混改基金本次出资比例9.05%，认缴出资额2亿元，为基金第三大出资人；紫金保险本次出资比例6.79%，认缴出资额1.5亿元；国联人寿本次出资比例4.97%，认缴出资额1.1亿元人民币。

国企混改基金于2020年底在上海揭牌成立，基金总规模2000亿元，首期募集资金707亿元，由国有资本运营试点企业中国诚通作为主要发起人。聚焦核心领域和关键技术的混合所有制改革，重点布局国家战略领域、竞争性领域、科技创新领域和产业链关键领域。

作为投资战略性新兴产业领域的国字头基金，国企混改基金的投资举动一直受到关注。

财联社创投通数据显示，国企混改基金公开投资事件52起，包括上海新微科技、埃斯顿智能、成都中科微、奇异摩尔等高新企业。

A股方面，国企混改基金出现在南网储能、中远海发、中国海油、中国东航、中水渔业、中国电建等中字头公司的股东名单中。

至于为何国企混改基金会投资隐山资本旗下基金，一位投资机构负责人对《科创板日报》记者分析，首先隐山资本投资方向主要为新兴产业，与国企混改基金较为契合；其次，可能相关的是，隐山资本和其背后的物流地产巨头普洛斯也在积极参与国企混改投资，曾投资了东航物流、宁波中远海运物流等。

紫金保险成立于2009年5月，总部位于南京市，是江苏省首家全国性财产保险公司，注册资本60亿元人民币。作为省财政厅主管的国有大型金融企业，紫金保险在江苏金融系中占据重要位置。

对于本次紫金保险、国联人寿等险资的出手，上述负责人表示，私募股权基金是保险公司资产配置的重要组成部分，对隐山的投资也主要考虑未来财务回报。此外，国企混改基金和险资等长线资金作为耐心资本的代表，进入创投市场展现了其长钱长投的特点，有助于支持战略性新兴产业和未来产业发展，助力培育发展新质生产力。

隐山资本募了两期人民币基金

上述南京隐山股权投资合伙企业成立于2021年9月，执行事务合伙人为珠海隐山资本股权投资管理有限公司。

隐山资本成立于2018年，聚焦中国等亚洲的现代物流服务、数智供应链、新能源以及物流供应链科技等领域，旗下人民币基金与美元基金的资产管理规模（AUM）超过280亿元人民币。财联社创投通数据显示，隐山资本管理基金共11只，公开投资事件88起。

隐山资本背后的普洛斯，则是全球专注于供应链、大数据及新能源领域新型基础设施的产业服务与投资公司。

隐山人民币VC基金一期，是隐山资本首次推出的早期策略基金，重点投资应用于物流供应链场景的新能源、智能装备、垂直行业企业服务、数字科技、人工智能及物联网等早期科技项目。

其中，该一期基金已投资十余个项目，包括振华Terminexus、智御维科、腾圣（TSUN）等。

此外，今年初，隐山资本还完成了隐山人民币PE基金二期的募集，募资近80亿元人民币。该基金重点投资于现代物流服务、数智供应链、物流供应链科技及新能源领域的创新龙头企业，基金LP同样包括了保险机构、国有投资平台等。

$阳煤化工(SH600691)$