601828美凯龙
9月23日分析与操作
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操作盈亏小结：
从2019年4月25日12.27元开始买入，经过几次波动高抛低吸，清仓盈利+2.8万，持仓亏损状态。
美凯龙作为国内领先的家居品牌，具有强大的品牌影响力和口碑效应，在家居行业内树立了良好的形象，为消费者提供了优质的产品和服务。品牌优势能吸引更多消费者和商户，有助于其在市场竞争中占据有利地位。
厦门建发入主后，在金融资源等方面给美凯龙带来很大赋能。建发将在金融资源上给美凯龙带来很大的赋能，公司的融资渠道会进一步多元化，融资成本也会大幅降低。例如，美凯龙陆续跟中国银行、建设银行、平安银行、民生银行签署了战略合作协议，并已经开始进行综合授信的切换，以及融资项目的梳理和申报。此外，在建发的支持下，正在积极推进 cmbs/reits 等更长贷款周期、更低资金成本的融资方案，这有助于缓解短期流动性压力的同时降低利息成本，为美凯龙未来发展提供有力支持。
家居行业与房地产市场密切相关，房地产市场的波动会对家居市场需求产生影响。如果房地产市场持续低迷或调控政策收紧，可能会抑制消费者对家居产品的购买需求，进而影响美凯龙的业绩。
建发股份收购美凯龙股份并获得控制权后，公司出现重大治理变化，未来在公司治理、发展战略、业务可持续性等方面都可能面临调整和变革。这些变革能否顺利推进并取得预期效果，存在一定不确定性。
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基本面：
行业:其他商业
概念:阿里概念，腾讯概念
风格:低市净率
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2026年净利润预测4.4亿元
2025年净利润预测2.9亿元
2024年净利润预测0.3亿元
2023年净利润-22.1亿元
2022年净利润 7亿元
2021年净利润20亿元
2020年净利润 17亿元
2019年净利润 44亿元
2018年净利润 44亿元
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2023营业额115亿元
2022年营业额 141亿元
2021年营业额155亿元
2020年营业额 142亿元
2019年营业额 164亿元
2018年营业额 142亿元
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2023年每股收益-0.51元
2022年每股收益 0.17元
2021年每股收益0.51元
2020年每股收益 0.44元
2019年每股收益 1.15元
2018年每股收益 1.2元
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每股未分红 7.78元，超高
每股净资产 11.08元
每股现金流 -0.18元
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总资产 1182亿元
总负债 668亿元
净资产 514亿元
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总市值 94亿元
流通市值 78亿元
货币金29亿元
未分红 339亿元
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动态市盈率 倍
现金流 -8.2亿元
非流动 1091亿元
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静态市盈率 倍
PB(市净率)0.2 超低
PEG(估值水平)0.29
PS(市销率)0.94
毛利率60.67
净利率-31.42
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负债率56.53
质押率25.2
商誉9760万元
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持股理由与持有计划:
市净率 超低
毛利率 高
未分红大于市值
月线压力价8元，支撑价2元，底部区域，筑底中，有利于周线底部震荡，计划持有5万。
周线压力价3.6元，支撑价2元，底部，有望上涨，计划持有5万。
日线压力价2.5元，支撑价2.15元，起涨形态，有望持续上涨，计划持有5万。
所有周期计划持有
5+5+5=15万
计划更新日期9月23日
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操作记录
2019年
4月25日买入12.27元
5月28日卖出12.74元
7月11日买入11.28元
9月12日卖出11.29元
12月4日买入10.55元
2020年
1月9日卖出11.34元
2月4日买入10.07元
2月7日卖出10.53元
3月17日买入10.01元
3月23日买入9.65元
3月25日买入9.75元
3月30日买入9.31元
4月14日卖出9.54元
7月17日买入9.77元
8月18日买入9.81元
8月18日卖出10.7元
11月10日买入9.47元
12月2日买入9.01元
12月11日买入8.62元
12月16日买入8.61元
2021年
1月6日8.96元卖出
1月8日9.09元卖出
1月8日9.1元卖出
4月8日9.06元买入
5月10日9.26元买入
5月19日9.51元卖出
5月20日9.54元卖出
9月16日9.62元买入
9月16日9.39元买入
10月27日8.89元买入
2022年
4月20日7.35元买入5万
4月22日5.91元买入5万
4月22日5.17元买入5万
4月28日4.89元买入5万
6月30日6.22元卖出6万
7月4日5.74元买入5万
7月5日5.62元买入5万
7月11日5.53元买入5万
2023年
1月5日4.68元买入5万
1月20日5.79元买入5万
1月20日5.57元买入5万
2月1日5.89元卖出10万
3月1日5.83元卖出15万
9月5日4.7元买入5万
持仓市值13.9万
持仓盈利-26.2万
清仓累计盈利+2.8万
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声明:
个人分析与操作，方便做出投资决策，不作投资建议，发表自己的看法，互相学习交流。
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