快克智能涨停，业绩驱动为主

今日快克智能涨停，我们近期与公司进行了多场交流。公司基本面稳固，此前股价被错杀幅度较大。

四大业务板块情况：

1⃣精密焊接装联设备：包括热压焊、激光焊、选择性波峰焊等。今年上半年营收3.38亿，同比增长23%。

2⃣机器视觉设备：包括AOI和激光打标。今年公司拿到了A客户自动化设备供应商资质，能够从焊点检测延伸到多维全检，包括外观、元器件、胶水、芯片的检测等。公司是A客户外观全检的唯二供应商，A客户预计明年在FATP段会上新的全检AOI。

3⃣智能制造装备：做了客户调整，向更高层级发展。上半年拿到了博世全球合格供应商，首先在国内进行业务开展，已经在车载摄像头和域控制器领域达成了全面合作。

4⃣固晶键合封装设备：包括碳化硅和IGBT全套解决方案。碳化硅中的核心设备纳米银烧结已经有收入确认。今年下游市场起量的速度没有达到预期，但800V快充的背景下是碳化硅发展趋势，公司做核心设备国产化替代，处于领先地位。

订单层面看：

公司今年A客户订单增幅较大，接单超过3亿创新高，主要增量来自于新手机侧键项目以及新的AOI设备导入。今年A客户的硬件端变化依然较小，若AI手机带动硬件端变化以及出货量提升，叠加FATP段新的AOI需求释放，A客户订单有望在后续年份进一步增长。

盈利预测：

预计公司24-26年归母净利润为2.84、3.63和4.35亿元，对应现价PE为17、13、11倍。

公司今年的营收和利润确定性较强，明年预期也相对乐观，今日涨停以前24年PE已回调至不足16倍。我们了解到此前的连续回调与资金面有较大关系，当前股价位置的配置价值较高。建议关注！

看完记得把关注点上，我是一位研究行业向上和个股公司业绩向上或反转的研究员，经常出一些干货内容，值得你关注，只有关注了你才能看到我调研或者筛选过的有用内容，关注、关注、关注点起来，顺手加一个点赞