国庆理财攻略——短债基金的配置要点

国庆

国庆假期是一个放松身心的好时机，但同时也是一个理财的好时机。通过合理规划资金，让“闲钱”在假期里也能 “生钱”，从而为家庭财务状况带来积极的影响。

那么，如何做好国庆理财呢？有没有好的理财品种推荐呢？我们一起来聊一下。

01/提前规划资金

在国庆假期前，您可以对自己的资金进行一个梳理，明确收支情况，并制定一个合理的预算。

考虑到假期可能会有一些额外的支出，如旅游、购物等，要确保有足够的资金来应对这些开支，剩余的部分资金便可以考虑用于理财。

02/选择合适的理财产品

由于国庆期间，交易所闭市，类似于权益或者期货之类的品种就没有了价格的波动，因此能够产生收益的品种便主要是类债资产，而且国庆期间，大多数小伙伴都处于家庭团聚或者出外旅游，想必也并不想被市场的波动影响假期的心情，所以综合来看，适合国庆期间参与的理财品种便逐渐浮出了水面，比如国债逆回购或者短债基金等。

国债逆回购的文章或者攻略，相信大家已经看了很多了。本文就另一个品种——短债基金，我们再多聊一些。

以往一到长假的时候，短债基金就经常与货币基金来比较。在2020年之前，货币基金的收益率还维持在较高的水平，因此也就经常被选入长假理财的第一梯队品种之列。

注：该图为某货币基金的7日年化收益率走势图，仅为说明之用，不作为投资推荐

但现在随着货币基金收益率的下行（近期已跌破2%），短债基金由于收益表现相对较好、同时风险较小的特点，便顺利完成补位。

相较于货币基金，短债基金在投资范围、杠杆上限、剩余期限等方面更为宽泛和灵活，基金经理可以根据市场情况灵活调整投资组合，以追求相对稳定的收益。我们以万得短债型基金指数为例，该指数在过去10个完整年度中获得了3.62%的年化回报。当然，以上收益率只是过去的表现，并不能代表未来依然还能持续地获得如此的年化收益率。

万得短期纯债型基金过去10年表现

数据来源：Wind

注：以上数据仅作客观展示，不构成投资建议。指数历史表现不代表未来，也不构成对基金业绩表现的保证。

净值波动方面，纯债基金（短债基金是纯债基金的一种）的收益来源主要有利息收入和资本利得两部分。其中，利息收入是债券发行人根据事先约定的利率按期支付的利息。如果债券没有发生违约，票息收益是比较确定的，这也是长假期间短债基金的主要收益来源；资本利得是债券价格波动带来的交易价差收益，但由于假期交易市场休市，无法进行交易，假期期间的资本利得基本为0。因此，长假期间，短债基金的收益主要就是票息收入以及节前节后持有期间的净值波动。

03/国庆前配置短债基金的要点

当然，也有很多小伙伴在讨论通过“逆回购+短债基金”的组合努力实现“一份本金，两份收益”的效果。

比如：9月27日做了一笔1天期的国债逆回购，9月30日资金到账可用（但不可取），这时可以选择申购短债基金，就有可能基本实现“一份本金，两份收益”。不过要特别提醒：（1）9月30日，很多短债基金会暂停申购，因此有可能会出现申购失败的情况；（2）如果9月30日申购短债基金，10月8日确认份额并算第一天持有期，持有期会相应延长，并且需要承受接下来几个交易日的波动，有可能会出现短债基金亏损的情况。

因此，如果想尽量降低价格波动所带来的影响，那就可以选择在9月27日15:00之前完成申购，这样9月30日就能确认份额并算第一天持有期，10月8日就可以赎回了。

好啦，国庆将至，提前祝大家国庆快乐，财源滚滚！

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