华能国际(600011)：7家机构给予“买入”评级——煤价下降支撑火电业绩，风电盈利承压

【U财经】9月24日数据显示：7家机构给予华能国际(600011)“买入”评级，在U股票--A股--机构--买入榜中排名第212。

给予“买入”评级的机构：7家

西南证券  买入

预计公司24-26年归母净利润分别为121亿元/138亿元/154亿元，对应EPS分别为0.77/0.88/0.98元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

德邦证券  买入

参考公司半年报，我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为2570.8亿元、2635.4亿元、2686.6亿元，增速分别为1.1%、2.5%、1.9%，归母净利润分别为118.33亿元、127.73亿元、135.09亿元，增速分别为40.1%、7.9%、5.8%，维持“增持”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国信证券  买入

由于电价、电量下降，下调盈利预测。预计2024-2026年公司归母净利润分别为115.6/120.3/128.5亿元（原预测值为129.8/143.1/155.5亿元），EPS为0.74/0.77/0.82元，对应PE分别为11.2/10.7/10.0倍。预计2024年新能源贡献75.2亿元，火电及其他贡献业绩为40.4亿元。给予新能源12-13倍PE估值，火电及其他11-12倍PE估值，公司合理市值为1347-1462亿元，对应每股合理价值为8.58-9.31元，较目前股价有4%~13%的溢价空间，维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“买入”评级，详见【U财经】--华能国际(600011)，选择“操作”，

$华能国际(SH600011)$$华阳国际(SZ002949)$$郑州煤电(SH600121)$