昨晚的美股只是略微红盘，但纳斯达克中国金龙指数，上涨超过9%，比港股恒生科技5.8%的涨幅还高，另人瞠目结舌，表明美股投资者，对中概股，在经历了这一轮三四个月的调整后，在美联储降息以后，对中概股的看好程度，远超过了之前领涨美股的七巨头。夜盘的A50期货，也上涨了2.89%
同时，晚间的离岸人民币，大幅升值400多个基点，已经快来到了7.01，距离升破7都不远了。也就一两周前，刚刚还谈到人民币升破了7.10，这汇率升值幅度，有点快了，搞不好过段时间，央行都要采取措施抑制人民币过快升值了。
但这一切的信息无疑都在表明，资金在向东方流动。无论是之前的外资，还是贸易盈余结汇的资金，在美联储降息过后，都强烈的看好中国科技公司，而他们基本都是在港股和美股上市。自24年2月以来，就开始有资金在布局，已明显走出上升趋势，但如此四五天内，逼空式的阳线上涨，还是大大的超出了意料之外。
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在上一篇文章中，我只是根据央行行长的讲话，对整体货币政策对A股的影响进行了分析。盘后了解到的准确信息，相关消息对股市的利好，比我预想的还要大。
涉及股市的主要是两条：
第一个是设立证券基金保险公司互换便利，首期规模5000亿，后面可能还有2个5000亿，获取的资金只能用于投资股市。证券基金保险公司自己持仓的股票和ETF，还可以去从央行抵押成现金继续买股票，而且只能用来买股票。这基本就是日本央行直接下场买ETF的翻版，区别是这些股票和ETF还是属于券基金保险公司，将来需要退出时，央行不用直接向市场去卖。
第二个就是创设股票回购增持再贷款，引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购增持上市公司股票。人民银行将向商业银行发放再贷款，再贷款利率为1.75%，商业银行给客户办贷款的时候利率会加0.5个百分点，也就是2.25%，首期是3000亿。
当前很多上市公司经过调整股息率到5%以上了，可以借钱回购，主要股东可以借钱增持，成本是2.25%，利润空间有2.5%以上左右，这跟海外是很像的，之前很多公司就是0利率的时候大量增持自己家的公司。
这两条利好加起来，都是具有跨时代意义的
第一条，是第一次把核心公司的股权，和一揽子股权（ETF），作为基础货币发行的底层资产，与其意义相当的：基本只有92年央行改革，RMB开始盯住美元，不再直接向财政融资：和13-15年期间，创造的类似MLF等三个字母的，向银行投放货币的工具
第二条，也是第一次，直接让银行资金流向股市了，而且只能买股票。在此之前，对于贷款资金，都会严格限制进入股市的。通过再贷款帮着企业回购股票，这是极度利好有稳定业绩分红的红利股的。对于缺少业绩支撑的垃圾股，自求多福吧
这条路政策的推出，应该都是上位者参考先进经验，标志着对A股某种程度认识的根本转变。把优质企业的股权，作为了整个信贷市场的优质资产。
上位者很久之前就考虑到，已银行体系贷款为核心的货币创造机制，是难以为科技创新企业提供融资支持的。开设创业板、科创板也是这个初衷，前面四五年全面实施注册制，也是为了科技创新提供尽可能多的资金支持，但抽水太多，里面的利益关系也复杂，市场承受不住，不得不一定程度暂停。现在直接向股市注入流动性，平衡了抽水的效果，市场好转后，继续为科技竞争输送弹药，从而在下一代技术革命中占据优势，依然是大A最重要的使命。通过向股市优质盈利企业注入流动性，活跃交易气氛，间接为中小科技企业提供支持，比鼓励银行不顾潜在坏账，向中小科技企业进行贷款，效果要好太多了。
了解完政策的重大转变，落实的具体的盘面上，昨天的盘面，又一个很明显的成交量与以前期间相比，相对异常的信息，在两市总成交量只是放量到了九千多亿的情况下，涨幅居然都达到了4%，而类似的成交量，在7月底和8月底的那两天，深成指涨幅只有3%，而上证指数的涨幅不到1%，在2月份的时候，拉出2%左右的成交量就需要达到万亿成交量。那证明现在的盘面，整体而言，控盘程度提高了很多，向上拉升的阻力小了很多，那是否有可能跟随港股那样，连续形成逼空式的上涨，我觉得国庆节前这三天，是很有可能的。
连续长假，多天的停止交易，巨大的不确定性，让不少投资者会在节前离场。整个市场最大的控盘方，利用此时的战争迷雾，做出对自己有利的操作，是很有可能的事。春节前三天的大喜应该还没忘，一般年份，国庆节前的交易氛围都不浓厚，但今年跌到这个位置，左侧和右侧坚定的交易者，都能找到入场的理由，节前拉三天，也是很自然的事情。
恒生指数也只是涨的第六天，再冲三天，冲出第一个日线九转也没啥不合理。
7、8.9月份没有在熊市最后这个阶段跟着磨底的人，现在也不知道怎么办好。要追吧，6/7/8月最后一天大涨追进去的，后面有多难受心里都知道，但不追吧，直接再涨个三四天，干瞪着更难受。
其实上周底部信号那么强的时候，直接上重仓，今天就不会患得患失。我现在总仓位95%，手里还剩的3万，大部分是中药割肉割出来的，用来补仓煤炭、有色和主动基金了，少部分是减仓的恒生科技，还觉得没买点啥好了。
但看好的板块，煤炭少买了9千，有色少买了5千就连续大涨起来了，现在再加就很尴尬，恒生科技也是如此，证券是有可能连续爆发，但不爆发的时候能磨死人，多数时候一根大阳线就是阶段顶部，传媒、医疗、白酒这些板块长期持有的信心还是不足。中字头一天内暴涨的，快顶两三个月的阴跌了：也就看家电，按照突破逻辑，可能能加点仓。
即使现在仓位不高，也没必要太心急的去强行上车，毕竟大阳线追着加仓，10次有9次都会挨打。
居善地，心善渊，动善时！等待，是每一个投资者，都要艰辛修炼的课，我也是其中的一员。
我个人判断，进入10月下旬11月以后，伴随着美国大选的白热化，以色列与抵抗之狐冲突的螺旋式上升，外围市场很可能出现明显的调整，也许会带着A股也向下走一波。那时候根据变化，再从容布局也未尝不可。
牛市没有一天走完的，熊市也是。牛市的主升浪至少能持续1年，但关键的上升时间有时常常就在那三四个月。
之前一直强调过，熊牛转换期，即使亏损一点，一定也要把仓位加上去，就是怕碰见昨天那种大阳线的情况，一个交易日弥补了一个半月阴跌的亏损，如果连续大阳线不在场，那就太可惜了。
如果错过了，指数上面其实也是还有重重压力的，在下一个调整的关口再入场，也许更好一些。但最晚到25年5-6月，基金的总体仓位一定要上来了，越往后走，牛市的主升浪就更越有可能到来。错过主升的一年，可能五六年的时光就白费了。
珍惜3千点以下的A股，不要当做笑话。更重要的是珍惜深成指1万点以下的基金，第一波主升，很可能在1万点左右遭遇压力。
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