卢麒元：牛市来了！

500指数+股票回购+循环抵押，相当于国家队托底，买股票，股票抵押换成钱买股票。本质上是通过银行的钱，把不好流通的股票资产盘活了。

最近，卢麒元发了视频表达了最新观点，表示牛市来了，认为最新的政策，是国家队造了一个资金池，光是3000亿起不到太大作用，经济调控就是水多了加面，面多了加水。

我看完视频感觉他没有说太多新鲜东西，就得出牛市要来的结论。其实逻辑很简单，鼓励银行贷款给大股东买股票，这个绝对是利好，而且还是不坑散户的那种。

现在关键是搞清楚什么东西会做主线，我感觉一开始是金融，后面肯定要切换到科技里面，这一波金融地产如果涨高了要及时的出来。央行直接“印钞”进股市，可以说市场的信心彻底稳住了，也解决了市场最大的疑问，钱从哪来。我现在大部分仓位都放在$半导体材料ETF(SH562590)$里面，最近资金都去怼大金融了，反而给我抄底的机会。

之所以看好半导体，还是看好今年炒作新质生产力的方向：

1、半导体现在是国内少数顺周期的行业，消费一般， ，那么半导体是当前经济最大的亮点了。

2、老美那边因为AI的原因，芯片股翻了10倍了，我们这边压根没涨，前几天还跟着英伟达一起跌下来，市场反应过来会有补涨行情。

不过我更看好上游的设备和材料。因为一轮周期里面，设备和材料的弹性是最大的，只有下游赚钱了才会买设备，更新换代。里面前两大重仓北方华创和中微公司都是那种弹性很高的。之所以不买个股是因为我实在是被暴雷搞怕了，只敢买行业指数，一揽子股票来规避风险。

$上证指数(SH000001)$ $北方华创(SZ002371)$