近日，交通运输部、工业和信息化部等十部门联合印发《关于加快提升新能源汽车动力锂电池运输服务和安全保障能力的若干措施》（以下简称《若干措施》），提出力争到 2027 年，动力锂电池运输的堵点卡点进一步打通，运输效率稳步提升，综合运输结构进一步优化，运输安全保障水平大幅提升，保障新能源汽车及动力锂电池产业链供应链安全稳定，为更好服务外贸“新三样” ，全力支撑经济高质量发展，加快构建新发展格局提供有力支撑。
动力锂电池是支撑新能源汽车产业高质量发展的关键。《若干措施》聚焦强化动力锂电池本质安全、增强综合运输服务效率、提升运输安全管控能力、推动国际供应链提质增效，统筹谋划、综合部署，提出了很多具体措施。
锂电池产业链：
回顾中国电动汽车的发展历程，国家资金支持、头部企业积极参与、产品价格亲民以及新品渗透率快速提升等四大产业化关键要素。当前，动力电池领域正展现出类似的积极信号：国家层面的资金支持有望加码，而且固态电池角度的半固态量产车型已成功推向市场，且装车渗透率显著提升。
所以，我们也要像以前新能源汽车的逻辑一样，来重新看一下产业链的上游、中游、下游。
目前行业正极主要采用高镍三元，后续往富锂锰基等材料发展。半固态负极主流为硅负极，同时带来单壁或寡壁管需求，全固态电池采用锂金属负极，封装材料采用铝塑膜，电解质国内预计采用氧化物、聚合物、卤化物路线。设备端干法工艺带来增量。建议关注凝聚态电池路线供应链、清陶能源固态电池供应链、广汽因湃固态电池供应链等。
固态电池迎来重大进展，半固态装车渗透率达 1%：
据中信证券测算，消费者对长续航电动汽车的强烈需求，愿意为此支付高达 10 至 15 万元的溢价，这一趋势将极大促进固态电池在动力电池市场的渗透。报告预测，到 2030 年，全球固态电池出货需求将达 643GWh，年复合增长率高达 133%，合计市场空间有望达到 1.2 万亿元人民币。
中国完备的锂电产业链和全球最大的电动消费市场，为中国锂电产业在固态电池领域赢得竞争提供了坚实的基础。短期内，半固态电池的放量将对高镍三元、碳纳米管等相关环节带来显著的营收增长；中期来看，固态电池对隔膜与电解液的需求影响相对有限；而从长远视角出发，传统电池厂将凭借研发、客户及制造优势继续领跑，而材料厂商则需积极转型以适应新趋势，第三方材料厂商则有望依托其资源禀赋，把握新的发展机遇。
碳酸锂等价格：处于历史相对的低位
上周（2024.09.14-2024.09.20）国内工业级碳酸锂（99.0%为主）市场成交价格区间在 7.05-7.25 万元/吨之间，市场均价7.15 万元/吨，较上周价格持平。国内电池级碳酸锂（99.5%）市场成交价格区间在 7.35-7.55 万元/吨，市场均价 7.45 万元/吨，较之前价格持平。
投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。
建议关注：锂电池、固态电池、新能源汽车等
300080 易成新能、002667 威领股份、605289 罗曼股份
001301 尚太科技、600884 杉杉股份、002125 湘潭电化
风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；地缘政治变化的风险
参考资料：2024 年 7 月中信证券《电池行业报告》
2024 年 8 月东兴证券《电力设备及新能源报告》
2024 年 9 月 23 日华宝证券《动力电池行业周报》
市场有风险，投资需谨慎。本文仅为投资者教育使用，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。力求本文所涉信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，对投资者据此进行投资所造成的一切损失不承担任何责任。
免责声明
本文由汇正财经的投资顾问：顾晨浩（登记编号：A0070620080002）进行编辑，仅供参考，请自主决策，风险自担。投资有风险，入市需谨慎!
本文作者可以追加内容哦 !
