每日一估（股）一一兴业银行

$兴业银行(SH601166)$  兴银行今日价17.6元，2023年每股盈利3.24元，分红1.04元，分红占比32.1%，分红率5.91%。每股净资产34.06元，市净率0.5167。分红复投12年可将成本归0。按2023年盈利能力，每5.43年可再赚一个兴业银行，12年可将净资产积累到60.46元，按现有市净率核算，届时股价为31.24元（不含复投收益和市场溢价），是现价的1.775倍，累加分红复投12年的收益，可得2.775倍。上述计算为净态核算，末考虑业绩增减和市价波动变量。兴业银行股息率处自身历史高位区间但不是最高点，回测10年，已从最高的8.03%回落了2.12个百分点，也比2024年9月12日的本轮低点回落了0.722个百分点。适逢大市处于启动阶段，A市核心资产股息率舒适区间己从5~7%降到4.5~6.5%，虽然近几天股价向上波动了11.3个百分点，浸蚀了一些分红率，但兴业银行的股价仍然靠近舒适区的上限。结论：兴业银行股价目前仍处于持股舒适区上沿，值得继续持有，但已错过最佳建仓区间。如果现价介入并复投，回本速度将比在9月12日介入的延缓1.2年，但从长周期看，如果不计较10~15%左右的跌幅，用多次长时间的方法建仓并长期持有也未尝不可，一切因人而异。后期应结合大盘走势和政策利好的落地程度以及公司当年的盈利状况进行观察。（个人估值练习，不构成推荐）。