生成式AI还是得看苹果

#iPhone 16开抢！能刺激苹果股价上涨吗？#$苹果(NASDAQ|AAPL)$这两天疯狂看苹果的各类新闻和报告，iPhone 16的发布会中苹果智能（Apple Intelligence）的演绎是全场的焦点。

即便历来苹果的9月都不是很好，Sell the News现象屡见不鲜。根据彭博统计，苹果的过往10年的月度表现中，9月是最差的月份，平均跌幅超过3%。

而在发布会前，苹果AI功能推迟的消息早已传出，根据彭博社苹果专栏分析师Mark Gruman分析报道，苹果已将更多的Apple Intelligence功能（包括用于图像生成的功能，image Playground和 Genmojis）推迟到12月。

并且他还认为由iPhone 16掀起的苹果换机潮从而引起的超级销售周期不会发生，直到iPhone 17才会。因为他认为届时苹果智能将更加成熟。此外发布后的iPhone 16将无法直接在中华区和欧洲区进行直接销售。

面对这样一份略带悲观的预期去看待本次苹果iPhone 16的发布会，看完之后我梳理一些亮点如下：

1、发布时间表。这点很重要，由于此前苹果就在6月的开发者大会起就开始吹风自己的Apple Intelligence，直到iPhone 16发布后还一再推迟，这次的时间表发布后无疑打消了华尔街的焦虑。下个月US，12月将登陆澳洲、加拿大、新西兰、南非、英国，明年将登陆中国、法国、日本和西班牙。

2. “这是第一款从头开始专为Apple Intelligence设计的iPhone”。苹果首席Tim Cook在发布会上是如此描述iPhone 16的，又进一步吊起市场的口味。

3. 其他亮点：苹果AirPods Pro 2将配备临床级助听器、Apple Watch睡眠呼吸暂停监测功能将在Serises 9和Ultra 2推出，新配的A18芯片更快，自定义表情包以及邮件总结功能等。

总体来看，市场对苹果的这份发布后还是满意，消费者仍然会对苹果的AI保持期待，功能功能时间和全球推出的具体情况目前尚不明朗，但是消费者会对这些AI功能会感到兴奋的。

这将会推动华尔街对2025财年和2026财年iPhone 销量上涨的预期。根据Factset估计，iPhone将在2024财年将下降0.3%，在2024财年将增长5%，在2026财年将增长6%。

虽然在2024年12月的iPhone 季度销量可能只会增长几个百分点（低于华尔街预计是5.7%的增长），但明年将受益于低基数以及不断提升的Apple Intelligence，预计明年将迎来销量的突破。

虽然市场上AI工具及功能眼花缭乱，但是在普通消费者而言，能用的AI才会是普及。而在用户体验这块，苹果无疑是和消费者走得最近的。而苹果肩负着这起重要任务，看它可否将AI应用集成落地，给消费者带来AI的普及，这是市场所寄予厚望的，而苹果也具备这样的运营能力。

未来的生成式AI落地还是得看苹果，庞大的用户基础，独特的IOS运营生态，护城河极深。