每个人的风险承受能力和投资目标不同，没有一种金融产品适合所有人，了解投资者适当性，可能是保护您投资之旅的第一步。今天小富君就跟大家一起来聊聊投资者适当性。
什么是投资者适当性管理呢？
简单来说，投资者适当性管理，就是金融机构要把合适的产品或服务，用合适的方式和程序，提供给合适的人。我们可以从以下三方面去理解：
一是了解投资者。经营机构要全面了解投资者，清楚他们的风险承受能力，然后对投资者进行分类管理。
二是评估产品风险。经营机构要明白自己提供的产品和服务，特别是这些产品和服务潜在的风险，还要建立完善的产品或服务分级制度。
三是匹配产品/服务和投资者。经营机构在充分了解投资者和产品/服务的基础上，把合适的产品/服务提供给合适的投资者。
公募基金产品的风险等级是如何划分的？
不同类型的公募基金产品在预期收益和风险特征方面差别很大，在销售过程中要遵循适当性原则，就是根据基金投资人的风险承受能力，销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
那么怎么确定基金产品的风险等级呢？
基金产品的净值会受到市场波动的影响，不同类型产品的预期风险也有很大差别。一般来说，产品预期风险从高到低的排序是：股票型基金＞混合型基金＞债券型基金＞货币市场基金。
而根据《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关规定，综合参考产品类型、投资方向和范围、流动性、到期时限、结构复杂性、募集方式等因素，各家基金公司可以把产品或服务的风险等级从低到高划分为不同的等级（R1、R2、R3、R4、R5），这样投资者和销售机构就能更加清楚产品的风险属性了。
当然，具体基金产品的风险等级可能不太一样，大家可以查看相关文件。投资者在选择基金产品进行投资时，需要知道基金产品的风险等级（也就是内在风险），并且确认自己能承担后续可能出现的风险。
所以，大家一定要根据自己的风险承受能力去选择合适的产品，千万不要为了一味追求高收益而去选择超过自己风险承受能力的产品。
投资者如何评估自己的风险承受能力？
根据中国证监会颁布的《证券投资基金销售适用性指导意见》等法规要求，基金销售机构要对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价，并且定期或不定期地提示基金投资人进行风险承受能力调查的更新。
通常来说，个人投资者通过银行、网站等渠道购买基金前，都会被要求进行风险承受能力测评。风险调查问卷的内容一般关于基本信息、财务状况、投资经验、投资知识、投资目标、风险偏好、流动性需求等，通过多种维度来评估投资者的风险识别和风险承受能力。
根据普通投资者测评得分，一般会把普通投资者划分为不同的风险等级：C1-保守型（含风险承受能力最低类别）、C2-相对保守型、C3-稳健型、C4-相对积极型和C5-积极型。在知道自己的风险等级后，大家就可以选择相对应风险等级的产品进行投资。
风险测评结果一直有效吗？
不是的。销售机构会定期要求投资者重新进行风险测评，确保风险测评结果能及时更新，准确衡量投资者的风险评级。
古希腊哲学家赫拉克利特曾说过：“人不能两次踏进同一条河流”，一切事物都处于永恒的变化之中，没有任何东西是静止不变的，投资者的风险偏好和风险承受能力也会时间而变化。
因此，随着投资者年龄、收入、投资知识和经验的改变，投资者的风险承受能力也会相应改变，到时候投资者也可以自己主动重新测评，修改风险等级。
参考文章：
深交所投资者教育，《“基金入门300问”系列之五合适的才是最好的：基金投资者适当性》
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理公司依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本文不构成任何投资建议，也不构成基金管理人管理基金的必然依据，投资者据此操作，风险自担。本文相关信息来源于公开资料，不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，对因使用本文引发的损失不承担责任。投资人在投资基金前，请务必认真阅读基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况，并充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
本文作者可以追加内容哦 !
