牛市怎么玩

持股$永辉超市(SH601933)$  $中交地产(SZ000736)$  

一根百点大阳、100多个涨停、1万多亿的成交，短短三天收回2个多月的跌幅，心心念的3000大关又回来了。

昨晚消息面，重磅会议召开。本次会议召开时间不同以往，对经济工作的部署没有等到往年的10月和12月，而是提前至9月讨论，今天是周五，距离9月结束也就只有4天时间。结合9月会议聚焦经济工作来看，国庆前后宣布降息可能会是大概率事件。

盘面上也是多点开花。银行，地产，金融，证券，食品，白酒等等。

那么牛市怎么玩？

先是核心资产的牛市，也就是大家所见到的各行业龙头率先上涨。第一波上涨，先涨到利率均值回归到银行借贷水平。

第二波，经济开始逐渐恢复，上面喊话提振提高劳动报酬在初次分配中的比重，有助于中长期推动核心资产上涨。

第三波，龙头公司显现，伴随业绩提升，回购股份，再次提升股息率，类似美国股市。只要超过银行借贷水平，就等于有银行资金兜底。未来，公司将开始重视业绩表现，业绩和分红将成为公司估值的核心要素。

这期间，国资是重头戏，可以通过合并，跨界收购等来提升业绩，提升公司估值和分红等，充实地方财政。

只要这些政策逐步实现，那么这些优质公司的估值，将类比核心一线城市的房价启动。

现在开始的是第一步，给龙头公司无限子弹，再看这两天各行业龙头公司，基本都是持续大涨，资金整体呈扫货姿势。毕竟，现在这类公司真的很便宜，现在买简直就是顶级资金的无风险套利。当然，利息最稳的银行资产，已经被牛逼资金率先扫走了。

预期接下来，短期市场肯定还是要先来一波龙头行情，之后会从龙头行情过度到抱团模式炒作。

所以接下来还是以龙头为主。