$贵州轮胎(SZ000589)$  贵州轮胎000589市盈率8倍、市净率0.8，分红率4.5%～5%高景气度出海轮胎行业（明年全世界汽车保有量将达到4.7亿辆，轮胎总销量达1万亿）。
贵州轮胎000589基金加仓持有1.41亿股，养老四只持有4999.66万股，新进三只险资（中国人寿2只，中国平安1只，新华保险1只）社保基金4000万股持股不动。
贵州轮胎000589中报同比增长25.67%业绩0.274元。 市盈率7.5倍，净资产5.51元，第一目标价6元。
贵州轮胎000589三低二高～低价低市盈率低市净率，高分红高成长，今年业绩在0.58元左右，给11倍市盈率，中长线目标价7元以上。
凭借成本端的竞争优势，上半年，国产轮胎销量突破5亿条，带动行业上市公司经营业绩纷纷创下历史新高；但在二级市场上，轮胎行业上市公司持续走弱。多家券商分析认为，短期内原材料及海运费用波动成为扰动市场评估的关键要素；长期看，轮胎行业的成长逻辑并未改变。
2024年上半年，轮胎行业上市公司迎来史上“最好”财报季。
统计显示，上半年，A股9家轮胎上市公司合计实现营业收入505.00亿元，同比增长16.84%；合计实现归母净利润57.43亿元，同比增长67.95%。其中，8家公司实现营业收入、净利润双增长，贵州轮胎000589在内的8家公司归母净利润均创下上市以来历史新高。
梳理来看，上半年，轮胎销量增长是上市轮胎公司经营增长的核心驱动力。同时，凭借在成本上的竞争优势，国产轮胎出口市场持续扩大，轮胎替代市场份额占比持续提升。
九成公司业绩创新高
根据半年报从驱动因素分析来看，上半年，轮胎销量增长成为上市轮胎公司经营业绩增长的核心驱动因素。多家上市公司均表示，因销量增长带动，公司营业收入和利润实现同比增长。
随国产汽车崛起
根据米其林披露数据，2024年上半年，全球轮胎销量合计约为9亿条，同比增长2.69%。其中，半钢胎销量 7.94 亿条，同比增长 2.70%；全钢胎销量 1.06 亿条，同比增长2.61%。
与全球市场增速相比，2024年上半年，国产轮胎累计销售超过5亿条，销售增速超过8%，高于全球轮胎销售平均水平。
受国内新能源汽车产业快速发展、以旧换新政策支持以及出口需求增长等因素推动，国内汽车行业持续高景气度。
中国汽车工业协会数据显示，2024年上半年，国内汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，新能源汽车2024年上半年累计销量494.4万辆，同比增长32%，占同期汽车总销量的比重提升至35.2%。
根据乘联会数据，2024上半年，全球新能源汽车销量约为739万辆，占汽车总销量的16.8%，其中中国的新能源汽车销量表现突出，占全球新能源汽车销量的65%。在新能源汽车占有率持续提升背景下，今年7月，自主品牌汽车销量占比首次突破50%，实现了具有里程碑意义的标志性时刻。
数据显示，2000年，全球轮胎销售额合计约为696 亿美元。其中排名前三的轮胎企业（CR3）合计占比约为57%。前75名轮胎企业中，中国轮胎企业上榜数量为18 家，市场份额仅3.1%；2010年，全球轮胎销售额增长至1540亿美元，排名前三的轮胎企业销售额占比下降至43.3%，中国轮胎企业上榜数量则升至27家，市场份额达11.6%；2015年，全球轮胎销售额为进一步提升至1605亿美元，前三家轮胎企业占比进一步下降至38.0%，中国轮胎企业上榜数量为36家，市场份额达13.7%。