$民生银行(SH600016)$  存贷比

“存贷比”应该称为“贷存比”，是银行贷款总额与存款总额的比率。2019年三季报显示工商银行的存贷比为：16.66/23.37 *100%=71.30%。

曾经出于风控考虑，监管有明确的不得跨越的存贷比红线，但由于这一指标自身存在明显局限性，在2015年修订后的《商业银行法》中已经取消。但我们仍然可以一览各家银行的业务特点和风险偏好。

在从银行盈利的角度讲，贷存比越高越好，因为存款是要付息的，即资金有成本；如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的盈利能力就较差。

2019年三季报显示各个银行的存贷比如下图。总体而言，股份制银行的这一比例较高。

理论上来说可持续的存贷比应当

其一从货币循环的源头上看，若央行以“再贷款”的形式投放货币（也就是央行直接借RMB给银行），银行拿到再贷款时，银行帐上并没有储户存款，也没有客户贷款。只有当银行放贷款出去后，才会产生贷款，以及数额少于贷款的一笔存款。之后不断循环的结果总是贷款总额大于存款总额，导致存贷比大于1。

其二银行自身有资本金，可能银行将其一部分资本金用于放贷，导致存贷比大于1。