转雪球网一个高手对甲鱼的分析，很中肯！！
股本变化：10转10，扩股7.1676亿股，总股本变为14.3352亿股，不除权，股价不变。
投资金额：重整投资人总共花3.3965亿，获得4.8540亿股，约占总股本的34%。3.3965亿中有0.7235亿用来收购6.91亿的债务，并进行豁免。
投资人成本：投资人最终以7毛每股的价格获得4.8540亿股。
债权人情况：还剩7.1676-4.8540=2.3136亿股，也就是实际用2.3136亿股+0.7235亿元，给所有约24.5亿的债权人抵债（总债38.5-子公司14）。
原大股东股权：原大股东持股38%，扩股后转为19%，已知甲鱼欠原大股东5.33亿，按现重整协议，5.33亿债券差不多对应0.5033亿股+0.1574亿元现金，原大股东持股变为22.5%。原大股份已经被申请破产了，看这22.5%的股份最后分给哪些公司，说不定会有意外惊喜。
重整后公司股权结构：道荣持股25%，原大股东22.5%，财投8.9%，其他债权人12.6%，原中小股东合计31%。
重整债务清偿比例：按甲鱼现价1.36元，重整债务清偿比例大概是15.8%。相对其他重整股，说实话有点低了，债权人会议不好过。
如果清偿比例到20%，甲鱼股价需要涨到1.72元，重整后市值24.65亿。
如果清偿比例达到相对正常的30%，甲鱼股价需要涨到2.58元，重整后市值36.98亿。
要想通过债权人会议，我觉得至少要先涨到1.72元！至于重整后甲鱼值不值24.65亿，对标其他光伏股，我觉得完全没问题！
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