$中国重工(SH601989)$ 如果船舶这么值钱，那2020年3月，8月的两次定增为什么定价只有13.14元/每股，15.44元/每股。当时不也是中信证券做的独立财务顾问报告(公告日期2019年11月8日)报告公布前后船舶的股价一直在18元到20元以上。很明显是打了折，而同期在2019年5月9日中信建投和中信证券也给中国重工做了发行股价购买资产的督导意见)当时的股价一直5.3元左右却给出了5.78元/股的增发价格。很明确是溢了价。这说明什么？？？说明当时购买时船舶的价格并非是按股价市场价定价的，而是考虑了其净资产等内在价值！那么为什么现在评估却会出现这么大的变化呢？是否存在利益输送问题？停牌前的暴跌是消息的不对称，股价一直低迷是有内幕交易？这是否存在操纵市场的行为，所有这些疑问都太不可思议，太不公平了！根据中华人民共和国证券法第一章总则第三条证券的发行，交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。第五条证券的发行，交易活动，必须遵守法律，行政法规，禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。对照看看方案你们对得起这么多年坚定持股的消费者吗？9月25日证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》对重组的估值和并购标的定价公允性提出了指导意见，支持交易双方以资产基础法，收益法，市场法进行多元化的评估，以评估的基础协商确定交易价格。这里要强调的是三点，一是净资产等是经过会计师事务所历年审核的公允价值，为什么不能考虑以此为参考的重组方案。二是为什么还没有经过多元化的评估就草草出台了这个方案。三是对旗下的一个子公司发行股份都构成重大重组，需要评估资产，股东大会投票同意。但对于这么重大的重组却可以在不经过召开全体股东大会投票同意的前提下发布方案，这经过协商了吗？所有的政策都有保护中小投资者权益的条文，但方案里投反对票的股东现金选择权是8折，这是对股东财产权利的保护还是历年投资持股的补偿？不公平！
这么多的水军证明撮到了他们的痛处，所以企图以挑起矛盾蒙混视听的办法来化解他们鲁莽和肆意认为，他们企图以反对重组来为反对重组方案盖帽子，但真正为强强重组制造阻力的恰恰是这个不公平的预案。重组是强强联手走向世界的重大举措，不是他们借机巧取豪夺进行利益输送的借口。我们支持重组，但不接受不公平的方案。这是两码事，请不要掩耳盗铃，更不能吃饭砸锅。莫以善小而不为，勿以恶小而为之…
三季报
中国重工
流动资产1548亿
非流动资产614.5亿
资产总计2163亿
流动负债1055亿
非流动负债259.1亿
负债合计1314亿
资本公积449.2亿
未分配利润122.9亿
股东权益合计848.7亿
中国船舶
流动资产1343亿
非流动资产441.5亿
资产合计1748亿
流动负债1069亿
非流动负债178.2亿
负债合计1247亿
资本公积338.2亿
未分配利润99.28亿
股东权益合计537.5亿
归纳一下
1、资产情况
流动资产
重工1548亿
船舶1343亿
合并后为2891亿
重工占比为53.55%
船舶占比为46.45%
非流动资产
重工为614.5亿
船舶为441.5亿
合并后合计为1056亿
重工贡献58.19%
船舶贡献41.81%
资产合计
重工为2163亿
船舶为1748亿
合并后为3911亿
重工占比为55.31%
船舶占比为44.69%
资本公积
重工为449.2亿
船舶为338.2亿
合并后为787.4亿
重工占比为57.05%
船舶占比为42.95%
重工未分配利润122.9亿
船舶未分配利润99.28亿
合并后未分配利润合计222.18亿
重工占到55.32%
船舶占比为44.68%
2、资产质量
流动负债合计
重工1055亿
占重工总资产比例为48.77%
船舶1069亿
占船舶总资产比例为61.16%
重工非流动负债合计为259.1亿
占重工总资产比例为11.98%
船舶非流动负债合计为178.2亿
占船舶总资产比例为10.19%
重工的负债合计是1314亿
占重工总资产比例的60.75%
船舶负债合计1247亿
占船舶总资产比例为71.34%
3.股东权益
重工权益值为848.7亿
船舶权益值为537.5亿
合并后股东权益值为1386.2亿
重工占比为61.22%
船舶占比为38.78%
如按预案实施
每股重工折换0.1335股船舶
重工228.02亿股可折换30.44亿股船舶
船舶现有44.72亿股
合并后总股本75.16亿
重工所有的股本占到总股本的40%在以上所有指标里只有在非流动负债和总资产所占比例一项船舶比重工要好11.98%-10.79%=0.0119点
不明白凭什么重工折换船舶的比例为1:0.1335
不是同股同权吗
如果按此比例折换
重工折换后的总股本只有总股的40%却贡献了61.22%的股东权益
57.05%的公积金和55.32%的未分配利润
这样巧取豪夺的预案只能说是用屁股想出来的
完全是给重组增加阻力
没有起到一点好的作用
本文作者可以追加内容哦 !
