杂谈：一、经济规律和股市客观规律在那儿。就目前预期打满的情况下，这里头有后期证伪

$舍得酒业(SH600702)$  $五 粮 液(SZ000858)$  $贵州茅台(SH600519)$  

杂谈：

一、经济规律和股市客观规律在那儿。

就目前预期打满的情况下，这里头有后期证伪预期的问题。

在美联储放的北向的水进来的帖子里，我表述的很明确：打铁还需自身硬。

实际经济复苏好，不用引导，北向自然就会进来添柴，把火给烧旺。美联储放的水进来了，如果经济复苏依然弱的话，这轮上涨的逻辑就不在了，就会跌回去。

二、酒鬼酒目前动销40%左右，舍得酒业动销45%。动销数据好，业绩不一定好；动销数据差，业绩一定差。三四季度业绩大幅下滑是肯定的，预期改善（打满）也改变不了它的业绩。

经济复苏、通胀数据等最终落地的是到公司的业绩上去，反应到估值和股价上去。被炒高，和合理估值偏离太多，最后都会回到合理估值。

按照三四季度业绩来看，舍得酒业和酒鬼酒目前高估的多。

舍得酒业和酒鬼酒，目前纯投机炒作。

三、但是对茅台来说，它刚修复完二季度净利润增速对应的合理估值1593。

这里头，你就能看到我对不同白酒股是不同的态度。茅台是茅台，其他白酒股是其他白酒股，我对它们态度是不一样的。之前发帖说过，可以长拿茅台，最多加个五粮液，其他白酒就不建议了。

四、我对业绩好的白酒股和业绩差的白酒股是完全不同的态度，比如体现在舍得酒业和迎驾贡酒上。