房贷利率下降对于商业银行来讲肯定是一个利空因素，因为银行主要的营生就是发放贷款，

$上证指数(SH000001)$  房贷利率下降对于商业银行来讲肯定是一个利空因素，因为银行主要的营生就是发放贷款，贷款利率下降营收必然减少 对于地产来讲是一个中等消息，很多人觉得房贷利率下降了购房的人就会多起来，这都一个潜意识形态。事实是人口红利逐步消失，大家都能感受到，一个人口六十万左右的城市，永远都有三十多万人口居住在农村和乡镇周边的，事实证明那个城市能达到的顶峰消化能力就是十几万居民的需求，因为这类城市很难解决六十万人口的长期就业问题也自然解决不了那些地产负债率包袱。所以这类型城市基本上很难有大的改变和扩张性。而中国这种城市还有很多，但是这类城市的房价并不便宜，每平米比当地的人均收入还要高出好几倍，所以这类型城市还有很大很深的空间跌幅。所以这类型城市只能依靠发债过日子，看看今年的地方债就一目了然。在大家都依靠透支债券过日子的时候是很难有好的地产销售预期的。如果解决不了当地就业问题，即便给了他们一个资产包也很难解决后续偿还贷款问题。