鸿蒙概念梳理

大家好，今天和大家分享一下鸿蒙概念投资的思考和观点，一起探讨:

大盘利好，打下一个坚实的基础舞台，剩下的就是各种题材唱戏了。

牛市初期，都是券商和金融搭台，那么哪一个板块会是接力的明星？

很显然，大家都看好鸿蒙板块，毕竟鸿蒙关系GUOYUN，是个具有历史转折性的大事件，代表我们在操作系统上再也不被卡脖子，不会步入大鹅被微软断供的后尘，不会发生像中东BB机那样的事件，可以完全自主可控。信息安全方面，无论是政府，企业还是个人都能得到保障，暂时还没看出，能有比这个更宏大的题材。

既然选择鸿蒙，那么如何选择这个板块里最有弹性的标的，哪个最具有龙头气质呢？关于这个问题，仁者见仁，智者见智。

目前，从资金层面上，润和软件势头最猛，但后劲是否跟得上，到底能走多远？还要继续观察但选股一定要谋定而后动，大牛股的走势，譬如10倍股，都是业绩能持续消化估值，譬如以前的卓胜微，疫情期间的英科医疗，有了持续兑现的业绩增厚，才能有10倍的中线资金愿意蛰伏，否则就是概念炒作，可能也就3倍到顶了

所以，本文列举了一些10倍股的关键要素，请诸君一起研讨并辩证分析:

1.市值区间:150亿以下，为什么说最好在150亿以下，盘子太小，大资金不愿意进去，进去后很难套现出来。如果盘子太大，中线主力资金的优势就会被削弱，譬如300亿，如果10倍就是3000亿，那得多好的业绩规模才能支撑起来呢，恐怕运作的资金本身都不会相信这个故事能成立。

2.大牛股1-3倍期间，单日换手率不要超过20%，否则就是浮筹太多，没有明显的中线资金坐镇，3倍以后，单日换手率最好不要超过15%甚至10%，说明中线资金锁仓，部分浮筹兑现而已。

3.业绩要有确定性:这是最关键的一点，如果一个股票，你连它未来的业绩如何测算都摸不清，很难走成10倍牛股，更多的是概念阶段。业绩不能持续快速兑现，增量资金哪来的勇气持续在高位进去呢？

那么，放到鸿蒙板块，我们来看看几个热门股:

鸿蒙概念也有分类和分工，譬如软通动力，润和软件和拓维信息是属于鸿蒙系统共建者，诚迈科技属于鸿蒙生态共建者，法本信息属于鸿蒙生态推广推广者，常山北明属于鸿蒙系统销售者（当然子公司也有参与鸿蒙系统共建，但主要是销售合作）。

接下来，我们就要再分析，鸿蒙系统共建者，鸿蒙生态共建者，鸿蒙系统推广者和销售者，哪一个细分板块弹性更大。

通俗一点，以房地产行业为例，打个比喻:

设计院（软通动力，润和软件，拓维信息）— 工程公司（诚迈科技）— 市场推广（法本信息）— 房产中介（常山北明）。

纯血鸿蒙的成功不在于鸿蒙系统本身，而是鸿蒙生态要成功，鸿蒙生态要成功是要鸿蒙的应用要有公司做，做出来要有人用。

所以，鸿蒙生态是核心，生态起来了，系统才有意义，才能进一步去推广，才能有东西销售出去。

还有，大家要注意一些概念里的“字眼”，特别是外包这两个字，譬如软通动力的外包业务，软通有8万员工，大部分都是鸿蒙的码农，赚的是辛苦钱，利润可能刚够发工资，非标代码的外包没有核心价值，一是如果有价值，甲方自己早就成立部门或分公司去做了，二是非标的东西不是标准的东西，是不能用量来摊薄成本的，所以甲方自己不愿意去做，而是采用外包服务。

所以鸿蒙系统共建者，大部分做的都是非标代码的外包，用于系统的查缺补漏。

法本信息做的是市场推广和人员培训外包，这种类似于顾问或咨询公司。

至于，常山北明，是销售代理，目前系统还未完善，生态正在建立，销售业绩的兑现应该是最后一环了。

还有一点可以佐证，就是业绩，以上几个鸿蒙热点股票里，估值最低的（结合市值，利润和市盈率）目前就是诚迈科技，PE只有43-44，业绩相对比较稳定，在持续兑现，其他几只，不是连年亏损就是市梦率，譬如润和软件，前两年就炒作鸿蒙概念，但除了曝出GuDong们高位套现对公司不看好之外，业绩时至今日还是很差。

诚迈科技就不同了，首先，性质上，类似于工程公司，施工建设才是最赚钱的，也是量最大的。其次，它依托于鸿蒙但不依赖于鸿蒙，它有自己的核心主业，一是望龙电脑，信创行业的炸子鸡，二是控股统信软件，国内操作系统绝对龙头，三是无人驾驶业务持续放量，四是华为鸿蒙生态应用已经在很多行业开始落地，是个实干派。

所以，纯血鸿蒙既然正式公测，这里面肯定有10倍股，我看好诚迈科技，基本面上，业绩估算也有支撑，而且2022年不依靠鸿蒙，只是国产操作系统替代概念，人家就10倍过，资金有记忆，辨识度高，一呼百应。

所以把诚迈科技比做工程公司，它就是做鸿蒙生态应用的，房产公司想要成功，首先得把房子造起来，房子有人买有人用，生意才能做大。特别是国产操作系统这块，叠加中东bb机爆炸，微软宕机和蓝屏事件以及断供俄罗斯，都是国产操作系统的大机会。

之所以看好诚迈科技会是10倍股，除了以上原因，最关键的是10倍股一般有个共同特征:就是持续的业绩兑现不断消化估值，从而才能支撑股价一直趋势向上，而不是一味的炒概念，炒概念一般最多3-5倍，当然也有特殊情况。

诚迈科技利润估算:

1.信创:望龙电脑批量出货:

信创电脑每年更换量1000万台，诚迈董事长认为可以拿10%份额即100万（四条产线产能也刚好百万）。

诚迈科技牵手龙芯中科、统信软件联手打造的望龙电脑目前正在推进批量生产，已获得来自多个地方政府的意向订单（具体百度，不赘述）。

望龙电脑每年利润测算，每台按5000元计算，每台按10%净利润计算，100万*5000元*10%=5亿。

2.现有业务常规利润:2亿；

3.其他鸿蒙生态及智能网联系统利润:2亿（鸿蒙业务刚开始，还没放量，占公司业务很小，所以保守按2亿算）；

合计共9亿利润，PE保守按30-50倍，市值270-450亿，现在只有100亿市值，还有2-4倍空间。

以上测算是非常保守的，还没叠加公司其他PC产品业务，很快会推出C端PC产品。

叠加牛市效应，戴维斯双击，市值很可能翻几倍，再创10倍神话也不是没可能，老妖股，资金有记忆，一呼百应。

其他鸿蒙概念股，和鸿蒙的业务关系太抽象，不太好测算，这个是实实在在的，可以看到的业绩利润增量。

一家之言，仅供参考，不做投资建议！