明天开盘买啥？

今天，港股再次大涨，主要是以HA折价补涨逻辑为主线展开，典型如领涨的半导体、生物医药，以及折价较深的中资券商股，恒生沪深港通AH股溢价指数早盘大跌近3%。

A股不开盘，港股开盘，那么，A股对港股的溢价，就成了港股估值的锚，或者说是安全边际，所以，一旦AH价差被修复，港股那边也出现了滞涨，如部分中资券商和内房股。

国庆假期，港股大涨，恒生指数一跃拿下2024年全球重要股指涨幅榜的桂冠。港股过于亮眼的表现，或也让很多轻仓的朋友，在这个假期过的有些心烦意乱，比如，

1.周二A股开盘，直接追，还是等回调再买？

2.周二A股开盘就加仓，该加哪些方向？

昨天下午，国务院新闻办公室又发布《采访通知》，将于周二上午10点举行新闻发布会，请国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策，扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。

有朋友看到这个消息推送，就更慌了，立即跑来私信我，周二开盘该如何操作。OK，我来谈下自己的想法。

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1.先回答第一个问题，直接追还是等回调。

个人观点，不管市场牛熊，永远以配置思维去做投资，赢面整体相对大一点。你我，既然未预见到此轮牛市底部拐点，同样的，也无法预见下一轮行情的拐点。

所以，最适合普通投资者的投资策略，还是以各行业中期逻辑为核心，选择合适的指数为抓手，构建出一个各方面相对均衡、合理的组合，等雷噼下来。

这轮行情，剁手能满仓吃到，其最核心的原因就是，手里拿的资产，都是有硬核中期逻辑的，跌的时候少跌，涨的时候不被落下，这几天的弹性是差了点意思，但我仓位非常的足啊。

因此，是直接追还是等回调，剁手的建议是，选择有中期逻辑的资产，直接追，现阶段，等待的成本比追高的成本更高。

一是行情才刚开始，从严格意义上讲，行情才持续了三天，市场估值依然非常低，增量资金都还在奔来的路上。二是无上限的政策预期，局会议明确定调，要促进房地产市场“止跌回稳”，要扎实推动经济向上（复苏），这完全扭转了市场信心，市场抛压骤降，市场有回调或许就有资金接力，和此前是完全相反的状态。

去年这个时候，剁手写过一篇文章，《勿谓言之不预，不要低估一颗扭转经济的决心》，这篇文章的标题，放在今天，依然合适。

以上就是第一个问题的答案，能读懂多少，取决你自己，悲观者永远正确，乐观者永远前行。

2.第二个问题，周二A股开盘，可加仓哪些方向或ETF？

1）深度折价的ETF，比如这只，半导体设备ETF基金（159327），折价近5%，这种“套利”机会，机不可失！

前天给大家科普过，“在A股上市的ETF，只有全仓科创板、创业板股票的ETF，单日涨跌幅限制是20%，其余ETF涨跌幅皆为10%，包括各种港股通ETF和QDII类ETF”。

上述的这只半导体设备ETF基金，持仓有主板的票，还有科创板和创业板的票，单日涨跌幅限制是10%。当科创和创业板的票出现批量涨停，ETF就会被深度折价，此时，投资者若看好后市行情，就可以做多套利，等待折价被修复。

剁手是看多、做多半导体的，过去的三个月也没少挨打，希望能加倍补偿回来吧。

半导体板块的基本面，在去年三季度就见底了，只是囿于当时的市场环境，股价迟迟没有跟上来。

国庆期间，港股半导体板块持续暴涨，有望带动A股半导体板块的表现，而在半导体全产业链中，位于制造链上游的材料和设备厂商弹性更大。$中芯国际(SH688981)$  $佰维存储(SH688525)$  

所以，对半导体感兴趣的朋友，可以关注下半导体设备ETF基金（159327）的套利机会，以及中期估值修复的机会，周二开盘，只要不高于6%，都有套利机会。

今年，剁手带着读者朋友，在场内参与过几次ETF套利，套利收益都还不错，新关注的朋友可看这篇，《ETF折价套利案例复盘：套利的风险点在哪》。

2）滞涨的工业有色板块，近期，能源金属板块钴、锂等，走超跌反弹的逻辑，表现较为亮眼，而前期表现较为出色的工业金属铜、铝等，走势较弱，但剁手认为，从中期配置逻辑看，工业金属优于能源金属，有望成为本轮牛市的主线之一。

所以，剁手就打算拿着工业金属铜死守了，主打一个守株待兔。

10月4日，据香港联交所披露易数据，紫金矿业(02899.HK)获摩根大通增持，涉资约2.22亿港元，增持后，摩根大通最新的持股比例由6.98%上升至7.19%。$紫金矿业(SH601899)$  

10月5日，高盛在最新报告中，上调中国股市至“超配”，并且将金属和矿业上调至市场权重，增加了周期性敞口。给出的理由是，“是由中国房地产市场的措施和潜在的财政刺激驱动的，也是作为对地缘政治风险的对冲”。

此外，接下来出台的任何财政刺激政策，比如更大力度的新/旧基建、消费品以旧换新、汽车下乡等工作，对工业有色板块，都是边际上的利好。

3）更有弹性的宽基指数，如科创50ETF、创业板综ETF万家（159541）等，行情进入到右侧，有很多朋友都想通过选基、做T、手搓波段等途径获取超额收益。

然而，剁手这么多年观察下来，罕见的有普通投资者账户收益跑赢市场指数，2019年-2021年的成长股牛市，有大把的散户跑不赢创业板综指。

因此，你若是认可这轮行情，是牛市，但就是不知道买消费、医药、半导体还是新能源，那你买创业板综ETF，把仓位先填起来，或许是个不错的选择。

首先，单日涨跌幅限制是20%，弹性够；

其次，创业板综指，既不等于创业板指，也不等于创业板50指数，持仓由1000多只创业板股票构成，持仓相对分散，覆盖新能源、半导体、医药等。

最后，温馨提示下，创业板综ETF万家（159541），在节前被炒出了五个点的溢价，人气太旺了。周二，若是想加仓创业板综ETF，要么等溢价降低至2%以内再参与，要么就在场外申购，场外没有溢价，C份额代码020272。

4）以沪深300、中证A50为代表的A股核心资产，是贯穿牛市始末的主线。在熊市中，因为公募基金持续失血，以沪深300为代表的A股核心资产，就是公募筹码出清的重灾区，而到了牛市，确定性最高的方向就是这类核心资产，各行业的龙头，逻辑很简单，因为主动管理型基金和被动指数基金，都会加仓行业龙头，有增量资金就有机会。

5）银行ETF、红利低波ETF，牛市依然可以买。有很多大V、散户，在疯牛行情中看不上红利类ETF，觉得弹性小，赚钱太慢。

其实，对普通投资者来讲，不管市场牛熊，红利类ETF都是非常值得作为底仓配置的。短期的弹性，红利类ETF可能不及科技类ETF，但确定性和中长期收益率，不输科技类ETF。

赚钱，未必是弹性越大，赚的越多，还得看仓位。

关于市场，今天就聊这么多。