多重利好！重卡四季度市场或值得期待

原创 谢光耀 第一商用车网 2024年10月07日 20:39

首先，近期整个宏观面被激活，市场预期乐观了许多。9月的最后一天， A股收市，三大指数高开高走，上证指数收涨8.06%，站上3300点；深证成指收涨10.67%；创业板指收涨15.36%；北证50收涨22.84%，科创50收涨17.88%，均创历史最大单日涨幅纪录。当天，两市成交额25930亿元，创下历史新高，较上一交易日放量超11470亿元；大盘资金净流出超517亿元。可以看出，近期国家打出一系列货币、财政政策的“组合拳”，有力改善了市场对于中长期基本面的预期。2024年四季度，宏观经济的整体表现有望好于三季度，进而对货运市场和卡车市场形成新的刺激。

其次，股市大涨，民众手上的钱变得更为充裕（不管是解套还是挣钱），消费能力有所提升，四季度内需有望环比增长。内需一旦增长，社会零售品消费总额随之增长，那就意味着需要货运行业运输的货物量增加（公路货运量和货运周转量增长），对于下游的重卡新车市场势必会带来间接的促进作用。

第三，货车以旧换新政策在四季度会发挥正面效应。由于各省市自治区的货车以旧换新政策实施方案直到8月下旬和9月中上旬才陆续发布和落地，再加上一段时间的宣贯，政策信息“触达”终端用户那里很可能就是9月下旬，因此，该政策真正发挥作用是在四季度。由于观望、犹豫而被“压抑”的终端需求和订单会在四季度逐渐释放出来，进而对10月份和11-12月市场形成一定支撑，相比三季度呈现较为明显的环比增长。另外，由于货车以旧换新政策截止时间是2024年12月31日，因此，利好政策所带来的新车增量很可能是逐月走高，甚至会在年底形成一波小的“甩尾效应”。