国庆假期，A股休市，但港股半导体板块迎来大场面。
港股市场10月1日休市一天，在10月2日到10月7日，半导体板块集体飙涨，领涨整个港股。4个交易日中，香港半导体与半导体生产设备指数（887132.WI）涨幅达到40%。（数据来源：Wind）
这个像是坐上了火箭的涨幅，你敢相信？
外资跑步入场是凌厉涨势的动力之一。根据Wind数据，9月16日至今的半个多月内，累计流入资金已超600亿港元。其中，外资机构对半导体板块表现出浓厚兴趣，红杉、高盛等知名机构频频出现在多家半导体公司的调研名单中。
A股半导体板块节后能否期待？
港股半导体板块的表现令人鼓舞，那么，长假过后的A股半导体如何看？要知道，在节前的半个月，A股半导体表现同样亮眼，半导体设备指数大涨30.9%。（数据来源：Wind，2024.9.16-9.30）。
我们从以下几个方面看。
第一，整体板块当前估值仍低。
半导体板块股价相较最高点回调幅度深，而当前半导体整体仍处估值低位。如半导体设备指数，从2021年7月30日的最高点下跌，至2024年9月30日，近三年时间跌24.7%，而其估值处于过去5年14.96%的分位点。可以说，仍处于相对便宜的位置，机会值得重视。
第二，政策成为上涨“加油站”
从宏观角度来看，自9月24日起一系列重磅利好释放，包括降准、降息、降存量房贷利率，以及创设支持股票市场稳定发展的新货币政策工具等，货币政策支持力度超出预期。
9月26日又提出《关于推动中长期资金入市的指导意见》，为市场注入强大信心，提振股市，特别是高成长板块。外资持续大幅度流入A股和港股，就是信心回归的最好证明。
第三，基本面回暖加速。
打铁还得靠自身硬，在持续两年的行业下行周期后，半导体行业的基本面在今年显著回暖。
根据美国半导体行业协会的数据，今年8月全球半导体行业销售额达到531亿美元，同比 20.6%，继续大幅增长，且月度销售额连续第五个月增长。就地区而言，中国同比增长19.2%，回暖态势强劲。
招银国际认为，经济和企业收入增速前景的潜在利好将推动投资者上调预期，因此半导体行业可能会出现重估机会。（《中国经济/半导体行业点评》）
机会如何抓住？
这波半导体板块的大涨，不仅仅是回调许久后市场情绪的爆发，从深层次看，蕴含着更加深刻的逻辑：
短期来看，全球芯片短缺与国家大基金等政策的扶持，给了半导体企业很好的盈利机会，与打造自身竞争力的机遇；
从长期来看，在高科技自主可控的背景下，国产替代蕴含巨大机遇，半导体有望继续成为市场资金聚焦的热点。
对于咱普通投资者来说，半导体板块领涨市场的反弹也提醒大家，投资需要关注全球行业趋势。同时也要抓住国内政策与资金的动向，当下发展“硬科技”的重要性不言而喻，而硬科技的发展机遇仍在。
关注半导体板块的投资者可以重点关注以下这两个指数：一个是半导体设备指数（8841321），一个是芯片设计指数（932040）。
前者关注高投入、高技术壁垒的产业链上游公司，包括光刻机、刻蚀机等，是当下资金重点聚焦的方向；后者聚焦数字芯片、模拟芯片等领域，这是当下人工智能浪潮所带来的风口产业。
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