（一）A H核心宽基：港股市场持续大涨，财政政策发力在望
9月中下旬以来，在海外降息、内地货币政策组合拳、9月政治局会议等多重利好提振下，中国权益资产迎来大幅上涨，国庆假期港股市场延续上涨态势，海外资金持续增配中国资产。
10月2日，国庆后第一个交易日，在南下资金缺席的情况下，港股涨势如虹，恒生指数收盘涨6.2%，恒生科技指数涨8.53%。
10月4日，在日本上市的A股南方中证500指数ETF日内一度大涨超115%，较9月30日收盘价累计涨幅超1020%，在港交所上市的科创50ETF也再度大涨，盘中一度涨超17%，整体看海外投资者正在快速涌入中国股市，资本市场热度持续发酵下，有望催生更多的资金流入市场。
10月8日发改委国新办将举办发布会介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，发改委五位领导共同参会，投资者关注度较高的一揽子增量政策即将出台，多重利好下市场有望形成第二波接力。
建议关注A H核心宽基：沪深300ETF华夏(510330，联接基金：A类：001051，C类：005733)、恒生ETF(513660，联接基金：A类：000948，C类：005734)、恒生科技指数ETF(513180，联接基金：A类：013402，C类：013403)、中证1000ETF(159845，联接基金：A类：013922，C类：013923)、创业板100ETF华夏(159957，联接基金：A类：006248，C类：006249)、科创50ETF(588000，联接基金：A类：011612，C类：011613)、科创100ETF华夏（588800，联接基金：A类：020291，C类：020292）。
（二）科技 消费：外资重视，基本面占优，弹性及空间更佳
芯片、创新药等科技成长板块在假日期间表现较为出色，其中10月4日，芯片板块个股中华虹半导体(01347.HK)、上海复旦(01385.HK)、中芯国际(00981.HK)分别上涨29.63%、29.31%、26.39%，中芯国际单日成交近70亿港元，反映出外资对国内芯片制造公司的关注度，三季度以来，包括淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等在内的知名机构频频出现在多家芯片类上市公司的调研名单中。
基本面上看，芯片行业是为数不多有强基本面支撑的板块，全球和中国销售额均连续10个月实现同比正增长，且今年以来一直保持两位数同比增幅，8月全球销售额创历史新高，此外，10月8日国新办发布会将介绍相关政策，科技板块是经济高质量发展重要方向，政策层面值得期待，建议关注芯片ETF(159995，联接基金：A类：008887，C类：008888)、半导体材料ETF(562590，A类：020356，C类：020357)；
节前A股以超跌的金融地产和消费为主，随着市场风险偏好大幅提升后，节前最后一天科技和医疗大幅上涨，体现出更高弹性，过去几年成长板块相对价值风格的估值水平压缩至历史很低位置，随着市场反转进入修复周期，目前依然具有很大空间。建议关注恒生医药ETF(159892，联接基金：A类：016970，C类：016971)；
指数大级别上涨吸引资金流入后，后续市场有望持续一段时间的结构性行情，存在清晰的基本面主线的板块开始主导市场，目前从产业趋势和时间催化的角度，建议关注人工智能AIETF(515070，联接基金：A类：008585，C类：008586)、游戏ETF(159869，联接基金：A类：012768，C类：012769)及智能车ETF(159888)。
此外，从基本面看，宏观、金融、房地产及消费全面政策驱动宏观经济企稳，下调存量房贷利率、放开限购、发消费券等对于消费行业的刺激更直接精准，为投资者带来较大的信心，吸引海外资金近期大幅回流抄底中国消费行业，建议关注食品饮料ETF(515170，联接基金：A类：013125，C类：013126)、新能源车ETF(515030，联接基金：A类：013013，C类：013014)。
（三）金融 地产：一线城市地产政策调整假期销售明显转暖，港股券商股大涨
9月29日晚间，住建部会议明确，支持城市特别是一线城市用好房地产市场调控自主权，因城施策调整住房限购政策，随后，上海、广州、深圳等一线城市迅速响应，连夜出台一系列楼市新政，北京也赶在“十一”假期前对现行的房地产政策做出调整，刺激需求且有利扭转市场对房价预期。
10月1-4日，20个披露新房销售数据的城市，合计成交38.6万方，同比增长11.6%。二手房方面，一线城市中北京、上海、深圳成交面积同比大幅回升。住建部数据显示，据开展促销活动的城市普遍反馈，国庆节假期以来，参加促销的大部分项目到访量同比增长50%以上。
10月1日至3日中午，北京市新房带看量较去年同期增加92.5%、认购量提高2倍，二手房带看量较去年同期增加104.1%。广州部分楼盘日到访量超过150批，较平时增加200%。整体而言政策再发力促进房地产市场企稳回升，建议关注房地产ETF基金(515060，联接基金：A类：008088，C类：008089)。
假期海外资金持续交易港股上市券商股，港股交易的前3个交易日，多只港股券商股大幅收涨，涨幅前10只的港股券商分别是申万宏源香港（219.28%）、招商证券（121.43%）、中州证券（76.4%）、国联证券（68%）、申万宏源（60.98%）、中信建投（58.82%）、HTSC（58.15%）、交银国际（52.54%）、东方证券（50.7%）、光大证券（45.43%），港股和A股联动效应明显，预计国庆节后A股券商板块有望延续强势，此外，外资也加大对金融板块布局力度。
9月25日，摩根大通增持了8.95亿港元的招商银行H股。9月26日，摩根大通增持中国平安H股3986.1682万股，耗资约17.71亿港元，9月27日增持香港交易所约611.64万股，涉资约18.13亿港元，增持中国太保约1014万股，涉资约2.67亿港元。
券商股是市场活跃的核心受益板块，展现出更强的市场敏感性，目前券商股的估值和基金持仓目前均处于历史底部，随着市场回暖，建议持续关注：券商ETF基金(515010，联接基金：A类：007992，C类：007993)、港股通金融ETF(513190，联接基金：A类：020422，C类：020423)。
（四）石化 黄金：受益于中东紧张局势升级
中东紧张局势升级，伊朗向以色列发动大规模弹道导弹袭击，中东局势突变令国际原油市场出现波动，当地时间10月3日，WTI原油期货价格盘中一度涨超5.69%，刷新日高至74.09美元/桶，收盘涨幅为5.15%，建议关注：石化ETF(159731，联接基金：A类：017855，C类：017856)；此外，地缘冲突常态化背景下，关注避险资产黄金ETF华夏(518850，联接基金：A类：008701，C类：008702)。
$沪深300ETF华夏(SH510330)$ $恒生科技指数ETF(SH513180)$
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（数据来源：choice，个股不作为推荐，沪深300ETF华夏、中证1000ETF、创业板100ETF华夏风险等级为R3（中风险），芯片ETF、券商ETF基金、人工智能AIETF、恒生ETF、恒生科技指数ETF、智能车ETF、新能源车ETF、食品饮料ETF、游戏ETF、港股通金融ETF、恒生医药ETF、石化ET、半导体材料ETF、房地产ETF基金及科创50ETF、科创100ETF华夏、黄金ETF华夏风险等级为R4，上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。指数表现不代表产品业绩，二级市场价格表现不代表净值业绩。本资料不作为任何法律文件，观点仅供参考，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。港股通金融ETF、恒生ETF、恒生科技指数ETF、恒生医药ETF为香港证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险,跨境ETF实行T 0回转交易机制资金运作周期缩短，可能带来短期波动风险。
科创50ETF、科创100ETF华夏资产投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。黄金ETF华夏为商品基金，90%以上的基金资产投资于国内黄金现货合约，黄金现货合约不同于股票、债券等，其预期风险和预期收益不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。特有风险提示：上海黄金交易所黄金现货市场投资风险，基金份额二级市场折溢价风险，参与黄金现货延期交收合约的风险，参与黄金出借的风险，申购赎回清单差错风险，参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险，退市风险，投资者认购/申购失败的风险，投资者赎回失败的风险，代理买卖及清算交收的顺延风险，基金份额赎回对价的变现风险，基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险等。具体详见《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件。商品及跨境ETF实行T 0回转交易机制资金运作周期缩短，可能带来短期波动风险。）
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