宁波银行(002142)估值分析：3家机构认为“低估”——息差逆势回升，信贷增长强劲

【U财经】10月8日数据显示：3家机构认为宁波银行(002142)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第33。

认为“低估”的机构：3家

国联证券  估值：33.41元

考虑到银行整体重定价压力较大，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为654.95、715.77、793.40亿元，同比增速分别为 6.35%、 9.29%、 10.85%，3年CAGR为8.81%。归母净利润分别为279.39、310.72、348.23亿元，同比增速分别为 9.41%、 11.21%、 12.07%，3年CAGR为10.89%。鉴于公司发展韧性十足，我们维持目标价33.41元，维持“买入”评级。风险提示：稳增长不及预期，资产质量恶化。 （详见【U财经】--研报原文）

安信证券  估值：33.32元

我们预计公司2023年营收增速为5.29%、净利润增速为12.62%，给予买入-A评级，6个月目标价为33.32元，相当于2023年1.25PB。 （详见【U财经】--研报原文）

浙商证券  估值：29.54元

预计2023-2025年宁波银行归母净利润同比增长14.6%/15.5%/16.1%，对应BPS26.85/30.86/35.51元。截至2023年10月30日收盘，现价对应2023-2025年PB0.90/0.78/0.68倍。目标价29.54元/股，对应2023年PB1.10倍，现价空间22%，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$宁波银行(SZ002142)$$杭州银行(SH600926)$$上海银行(SH601229)$