安信基金张天麒：半导体估值有望迎来修复，消费电子看好AI新变化

10月8日，申万一级电子行业指数涨超13.17%，行业涨幅位居前列。展望后市，我们看好半导体制造板块的盈利和估值修复。一方面，随美联储降息后，消费电子需求有望持续复苏，国内晶圆代工龙头产能利用率有望提升，从而促进盈利修复，业绩有望持续向好。另一方面，在市场整体低利率环境下，有利于成长股估值的持续性修复。 

此外，对AI端侧消费电子的变化我们也保持关注。未来一年，我们有望看到AI手机端侧模型和应用生态的逐步完善，主要手机厂商都将发布相关新产品，催化剂较多，我们保持关注。

本基金为主题股票型基金，重点关注半导体设备/材料和AI板块。我们始终坚持自下而上精选优质股票，争取为客户带来长期收益。感谢各位持有人的一路相伴！

$安信创新先锋混合发起A(OTCFUND|010237)$

$安信创新先锋混合发起C(OTCFUND|010238)$

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数据来源：Wind，截至 2024.10.8。

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