工程机械行业分析报告

$工程机械(BK0739)$  以下是一份工程机械行业分析报告：

1. 行业概况：

- 定义与范围：工程机械是装备工业的重要组成部分，用于建筑施工、土石方工程、公路工程、水利工程、矿山工程等工程项目中的机械设备，可分成铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、路面机械等十八大类。

- 周期性特征：工程机械行业是典型的强周期行业，其发展与宏观经济、固定资产投资、基础设施建设等密切相关。在经济繁荣期，基础设施建设和房地产开发等活动增加，对工程机械的需求旺盛；在经济衰退期，需求则会相应减少。

2. 市场现状：

- 全球市场：全球工程机械制造业主要集中在美国、日本、西欧和中国四个地区，占有 80%以上的生产份额。卡特彼勒、小松、特雷克斯、利勃海尔等大型跨国制造商控制着全球工程机械市场 70%-80%的份额。

- 国内市场：

- 市场规模：2022 年，我国工程机械行业营业收入为 7977 亿元，虽较 2021 年有所下降，但整体规模依然庞大。过去多年，我国在基础设施建设、房地产建设等领域的快速发展，推动了工程机械行业的增长。

- 产品销售结构：升降工作平台、挖掘机和装载机是主导产品。其中，挖掘机销售额占比较大，与全球整体情况一致。在纳入统计的工程机械品类中，随车起重机、高空作业车和升降工作平台等销量增长明显。

- 进出口情况：我国工程机械行业在国际市场上的竞争力逐渐增强，出口规模不断扩大，但也面临着国际贸易保护主义等挑战。2022 年出口额达到 443.02 亿美元，2024 年上半年进出口贸易额为 271.34 亿美元，同比增长 3.13%。

3. 驱动因素：

- 政策支持：国家出台了一系列产业政策，如《关于促进工业经济平稳增长的若干政策》《国务院关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》等，为工程机械行业发展提供了有力支持。同时，“一带一路”倡议的推进，也为工程机械行业带来了海外市场机遇。

- 技术创新：智能化、电动化、数字化技术在工程机械行业的应用不断深化。智能挖掘机、智能压路机等新型工程机械不断涌现，提高了施工效率和安全性；电动工程机械逐步形成竞争优势，符合环保要求。

- 基础设施建设需求：随着全球城市化进程的加速、新兴经济体的崛起以及对基础设施建设的持续投入，如交通、能源、水利等领域的项目不断开展，对工程机械的需求保持稳定增长。

4. 竞争格局：

- 行业集中度：近年来，行业集中度不断提升，主要骨干企业分别占据了工程机械行业各产品的领导地位，而中小型企业的销售额不断下降。市场向龙头企业集中成为行业整合的发展趋势。

- 国内竞争：国内企业之间的竞争激烈，价格战、质量战和服务战等竞争方式并存。同时，国内企业也在逐步提高自主创新能力和品牌影响力，加速了行业洗牌和整合。

- 国际竞争：国际工程机械巨头快速渗透中国市场，国外工程机械产品不断进入国内，与国内企业形成竞争。国内企业也在积极开拓国际市场，提高产品的国际竞争力。

5. 挑战与风险：

- 经济环境不确定性：全球经济增长持续放缓、地区分化严重，国际贸易摩擦等因素，影响了工程机械行业的市场需求和出口业务。

- 环保压力：随着环保意识的提高，工程机械行业面临着更加严格的环保监管和减排要求，企业需要加大环保技术研发和应用，降低产品能耗和排放。

- 原材料价格波动：工程机械的生产需要大量的钢材、橡胶等原材料，原材料价格的波动会影响企业的生产成本和利润。

- 技术创新挑战：虽然我国工程机械行业在技术创新方面取得了一定进展，但与国际先进水平相比，仍存在一定差距，在关键零部件、核心技术等方面仍有待提高。

6. 发展趋势：

- 高端化：随着技术的不断进步和市场需求的升级，工程机械行业将向高端化发展，产品的性能、质量、可靠性等将不断提升，以满足复杂工程施工的需求。

- 智能化：数字化技术在工程机械行业多层面渗透，通过引入先进的传感器、控制系统和通信技术，实现工程机械的智能化操作、远程监控、故障诊断等功能，提高施工效率和安全性。

- 绿色化：在环保政策的推动下，电动工程机械、混合动力工程机械等绿色产品将成为发展重点，以减少对环境的影响。

- 国际化：国内企业将继续加强国际市场的开拓，通过并购、合资等方式提高国际竞争力，扩大海外市场份额。同时，国际合作也将不断加强，共同推动全球工程机械行业的发展。