一、假期要闻
9月官方制造业PMI环比回升，宏观经济景气度边际改善。9月官方制造业PMI录得49.8%，较前值环比回升0.7个百分点，显示宏观经济景气度边际改善。分项来看，PMI产需指数双双回升，新订单指数回升1pct至49.9%，生产指数回升1.4pct至51.2%，是拉动制造业PMI总指数回升的关键项。PMI价格指数仍位于收缩区间，9月物价或延续低位运行，后续随着宏观政策落地见效，总需求上行或将带动物价指数企稳回升。
港股年内涨幅登顶全球主要市场。国庆期间，港股继续上涨，恒生指数上涨9.3%，恒生科技指数上涨13.4%，年内涨幅登顶全球主要市场。在国内政策利好和海外美联储降息的双重利好下，港股或有望迎来新一轮景气周期。
上海证券交易所延长股票交易时间。上交所发布延长接受指定交易申报指令时间的通知，接受指定交易申报指令时间由每个交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00调整为每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:00。通知将自2024年10月8日起施行。专业人士表示，上交所此举意在担心积压五分钟在券商的委托单太多，导致9点30分集中申报造成拥堵，此次调整为了减轻瞬时接收数据的压力。
发改委于10月8日举行国新办新闻发布会。国务院新闻办公室于2024年10月8日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。此次新闻发布会预计会有更多增量政策出台，市场期盼已久的增量财政政策亦有落地可能。
美国9月新增非农超预期，显示美国经济韧性较强。美国9月季调后非农就业人口增25.4万人，预期增14万人，前值由14.2万人修正为15.9万人。美国9月失业率4.1%，为2024年6月以来新低，预期4.2%，前值4.2%。在非农就业数据公布后交易员们放弃了美联储11月降息50个基点的预期，进一步押注美联储将在11月和12月坚持降息25个基点。就业市场相对稳健的表现或有助于美联储在调整利率政策时保持谨慎，美联储下一次将于11月6日至7日召开货币政策会议。
日本新任首相石破茂表示当前并不适合进一步加息。日本首相石破茂表示，与日本央行行长植田和男进行了意见交流，并表示当前并不适合进一步加息。随后日元汇率升值趋势暂歇，美元指数重拾涨势，非美货币多数贬值。
二、宏观展望
宏观方面，9月PMI读数显示当前宏观经济在近期出台的各项稳增长政策带动下出现边际改善；美国非农数据超预期，表明美国经济仍有韧性；日本新任首相石破茂表示暂不急于加息，日元汇率升势暂缓，美元指数重新上行。9月中国官方制造业PMI录得49.8%，较前值回升0.7个百分点，宏观经济景气度出现边际改善。在“924”金融政策组合拳和“926”中央政治局会议落地后，宏观政策出现明显转向，宏观经济预期随之也出现明显改善，资本市场信心得以提振。未来，随着宏观政策的陆续落地见效，预期宏观经济也将重回上行轨道。海外方面，国庆期间公布的美国9月非农数据超预期，新增就业回升而失业率回落，薪资增速维持平稳，显示美国经济仍有韧性，软着陆依然是基准预期。日本新任首相石破茂表示暂不急于加息，日元升值趋势暂缓，美元指数重新上行，离岸人民币汇率出现一定程度的贬值。
三、权益市场展望
市场已展开一轮大级别的上涨行情，建议积极布局。节前A股仅一个交易日，涨幅却不小，沪深300、创业板和科创50指数分别上涨了8.48%、15.36%、17.88%。国庆期间，港股也出现了大幅上涨（恒生指数、恒生科技指数分别大涨9.3%、13.4%）。国务院新闻办公室将于2024年10月8日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委介绍“系统落实一揽子增量政策、扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。这是9月26日政治局会议后，首个关于系统落实一揽子增量政策的国新办发布会，预示着在上周的货币政策之后，财政政策将成为第二波接力的增量政策。上周的货币政策主要有益于权益市场和房地产两大类资产，但经济基本面才是本轮政策的核心，稳经济才能稳住资产价格和稳住社会预期。在积极的货币政策尽出，财政政策预期强烈的背景下，发改委作为稳经济的牵头部门，除了原有的“两重”、“两新”之外，有望提供更多新的财政投资方向。因此，在货币政策和财政政策双重作用下，策略上坚定看多权益市场，建议积极布局。
$鑫元鑫动力混合A(OTCFUND|012096)$$鑫元数字经济混合发起式C(OTCFUND|018819)$$鑫元中证1000指数增强发起式C(OTCFUND|017191)$
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