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「 跟踪 」
2022年11月安徽集采高分子中标平均价28.55，可吸收中标平均价142.95。
2024年9月福建全国联采，高分子平均价34.8，可吸收平均价118.85。
未来2年，结扎夹集采风险释放，价格温和。
本次集采，共计6635家医疗机构申报采购需求量。
康基高分子报价39.6，拿50%报量，79家企业中，要50%量的占比72%，要80%量的占比28%。此价格和康基的平均出厂价仍然有一倍有余的空间。
高分子公司市占率本身较高，拿80%量的价格或许意义不大，如果要拿剩余分配量，那就要报低价，万一没入围，赔了夫人又折兵，不过公司没有贴着42去报价，看样子还是动了点小心思。
最低报价7.5元，再次刷新黄山集采14.85的新低，这个价格，企业就是纯奔着量去了，反正没利润了，估计战略使然吧。
康基可吸收报价107.99，拿到80%报量，9家企业中，4家拿80%，5家拿50%。
可吸收康基刚上市不久，算是增量。
总体来讲，由于政策温和，即使是高分子，大家也不使劲卷了，因为卷价格，意义不大，量只能是温和增长。
未来还有一次性穿刺器和超声刀的集采，前者要看啥时候出来，政策咋样。后者广东牵头，公司几乎光脚，怎么算都合适。
从高分子和可吸收的格局可以看出，还是要竞争不激烈才有更多的钱赚。
吻合器、可吸收缝线、超声刀，公司在从低值耗材逐步往大品种切入，慢慢看，总有些销售。
国外市场要继续观察，低基数是优势，也可能是能力不行，但是从安杰思对比来看，国外肯定有增长，只要按部就班做，多放些资源，会有增量。
目前价格，未来三年股息率 回购，预计有5.5%-6.5%/年，利润增长可以维持在10-15%的区间，现金流基本上跟得住净利润。
目前价格，6-8年赚回除现金市值（固定资产、投资都当0）
从股息率看，12%增长，预估8.5年股息收回成本。
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$康基医疗(HK|09997)$$安杰思(SH688581)$
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