早上就出来了央妈的大手笔，5000亿的“互换便利”一落地，代表着：金融机构可以用股票、债券这些资产抵押换钱，然后去买股票。
央妈这次及时站出来护盘，让A股市场稳住了阵脚，港股也开始反弹。按照这个政策，金融机构拿了2%左右的贷款，无脑买入5%分红的股票，这可真是美滋滋的好事。所以，除了之前涨了好几天的券商股，银行，保险这类金融股普遍上涨，这个捡钱模式确实容易。
说下盘面，早盘最靓的两个仔就是$国泰君安(SH601211)$ 和$海通证券(SH600837)$ 。在刚开盘证券板块几乎集体下挫的情况下，它俩水灵灵地走出了独立行情：港股分别大涨106%，134%；A股也是开盘各自涨停。
国泰君安有接近929万手的封单，价值超过150亿；海通证券则有936万手的封单，价值超过90亿。今天大涨是对国泰君安和海通证券错过这波行情的补涨，券商的机会我一直关注，做短线的朋友后面还可以关注下。
尽管今天继续缩量，但两市依然还有2.16万亿成交。假使明天继续缩量，两市成交也依然在1-1.5万亿之间；万亿成交，依然可以积极寻找机会，这是第一点。对于次日来说，最重要的还是要释放完调整的情绪。
日内情绪的具象体现在润和软件的走势上——开盘秒跌停，然后拉起、震荡，午后再杀回跌停，这是全天情绪的走势。
题材核心+大成交大容量，对于市场的影响很大，所以绝大部分个股都很难幸免。简单地来说，日内还能维持红盘就可以算强势；如果成交量能够稳住——平量或者微幅放量/缩量，那就能说明该股主控资金的态度。这是我想说的第二点。
第三点就是，方向上我继续关注科技相关。这一段指数走牛，兑现的是政策驱动下经济基本面反转的预期，那么接下来除非有实际数据支撑经济基本面反转的事实，否则短时间内很难再进一步。基本面反转对应超跌权重反弹，另一端则是不需要基本面的科技时代浪潮。
科技方面，三个永恒的话题：产业趋势、国产替代和周期反转。
产业趋势，还是AI首屈一指。对面英伟达逼近新高，所以今天AI产业链表现也很顽强。
国产替代，简单分类就是软/硬件。目前的软件自然就是鸿蒙，我建议暂且先等润和企稳再说，包括梦网科技这种有鸿蒙属性的个股，今天也是受影响极大；硬件就是芯片半导体全产业了，日内来看是跟随调整，但也不算太糟。
属性定位类似于东财、润和的中芯国际，今天也收在一个相对合理的位置。士兰微这种辨识度前排，跌幅和承接对比其它整体来说，也还行；不过，明天开盘可能都要先受国民技术的扰动了。
周期反转，可以从业绩角度来看。近期三季度业绩披露，对于投资者来说最重要的一点在于，半年报+三季度报，基本可以确定一家公司、一个行业今年的业绩成色和明年的业绩走势。
先公布的通常是表现较好的那些。比如韦尔股份，Q3营收净利润10亿左右，同比增长360%左右，超出预期。所以即使在今天芯片集体回调的大背景下，这只股票还涨了些。
市场连续暴涨之后，真正水涨船高受益的，是机构资金。不仅在暴涨中从容完成仓位切换，同时实力大增。这两个因素叠加起来，再加上目前是大成交市场，机构有可能重新拿回定价权。因此，接下来可以开始关注符合机构等中线大资金审美的方向和标的了。那么，怎么去找到这些标的呢？
综合全文几个要点，就是方向了。现在还只是初期阶段，行情远没有结束。大家保持淡定吧，除了短线高手，不追涨，不打板，不加杠杆....我觉得大概率后面还能赚钱的！
$上证指数(SH000001)$
#首期规模5000亿元！互换便利来了#
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