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近期，受到多项利好政策的提振，相信小伙伴们都关注到了乘势而上的权益市场，但与此同时，很多小伙伴依旧保持了多元资产配置的意识，对于债基配置也持续关注。自年初以来，中证全债指数上涨5.58%（数据来源：Wind，统计区间：2024.01.01-2024.10.10），债券基金受到投资者的青睐。那么，面对当前市场，关注债基的小伙伴们有哪些需要注意的事项呢？又该如何挑选合适的债基呢？且听喵小妹一一道来~
01
债券基金投资有哪些隐藏的注意事项？
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投资前，真正了解自己吗？
概括来说，是指了解自己的风险承受能力以及投资收益目标等。我们平时经常说“知己知彼百战百胜”，“知己”同样重要。
风险承受能力高还是低？
债券型基金由于底层资产的不同，存在一定的整体差异。比如，纯债型基金只投资债券等固收类资产，不投资于股票、可转债（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债，免受权益市场波动的影响，适合风险承受能力较低的、更侧重“防守性”的投资者；而一级债基和二级债基则由于在底层资产中配置了少量转债、股票等资产，一般而言其风险高于纯债基金，收益波动范围更大，因此较适合重视“防守性”同时想要有一定 “进攻性”的投资者。
短期还是长期？
所谓的“短和长”，其实描述的是债券基金的主要投资标的——债券的剩余期限。一般来说，短债基金所投资的债券剩余期限一般在397天以内；剩余期限在1年以上、10年以下的为中短期债券、中长期债券或称中期债券；剩余期限为10年以上的为长期债券。
如果投资者有一笔短期内不用的闲钱，且对收益要求并不是很高，更为重视资金的流动性，不妨多关注短债基金。
02
债基投资风险知多少？
虽然债券基金以债券为主要投资标的，但也不等同于完全没有风险，投资之前，我们还需要了解债券基金的风险到底来源于哪里？
利率风险
债券的利率风险主要是利率变动给债券价格变动带来的风险。债券的到期收益率和债券的价格通常会呈反比关系。其背后逻辑为：当市场利率上升时，新发行的债券会提供更高的利率，这就使得旧债券相比于新债券不那么具有吸引力。因此，旧债券若想要保持一定的市场竞争力，便需要提高其债券的到期收益率，力争使之与市场利率趋同，那么其债券的价格可能就会发生下跌。
权益市场波动风险
一级债基和二级债基除了投资债券以外，还在一定程度上参与权益市场的投资。因此，一旦股市出现波动，这两类基金的净值可能也会出现一定的调整。
信用风险
债券信用风险又称违约风险，是指债券发行主体由于出现资金兑付困难，无法按照起初的约定偿还本金和利息，从而引起债券价格下跌的风险。企业一旦出现债券违约，大概率是企业的资金链出现问题。一般情况下，债券基金会通过分散投资的策略，努力降低单一债券对整个基金组合的影响。
03
如何挑选心仪债基？
投资者在挑选适合自己的债基时，可以关注以下两点~
产品过往长期风险收益表现
产品过往长期收益主要可从过去1年、过去3年、过去5年及成立以来等时间维度的收益率来考察，同时参考产品业绩比较基准及市场同类产品的同期表现。通过数据之间比较，能够较为全面、客观地掌握基金过往获取收益的能力。产品过往风控能力可从最大回撤及波动率方面进行考察。
最大回撤：代表基金成立以来或过往某个阶段内出现的最大亏损幅度。投资者需要评估这一幅度是否能够承受。
波动率：反映基金净值的波动程度。波动率越高，基金净值的波动就越剧烈。
费率情况
不同债券基金的费率往往有着一定的差别。投资者在挑选债基时，同等条件下可以考虑选择费率更低的产品~
民生加银月月乐30天持有期短债助您闲钱投资
想要挑选一只心仪的债基产品进行投资？从投资策略、基金过往收益表现等维度进行考察，不妨关注民生加银月月乐30天持有期短债（A类：016596，C类：016597）。
严控风险，债性纯正
不参与股票、可转债（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交债投资，遵循“短久期+中高评级”的操作策略，即以短久期（行权剩余期限397天以内）中高等级（AA+以上）信用债配置为主。
自成立以来多阶段取得超额收益
从收益率来看，民生加银月月乐30天持有期短债（基金代码：A类016596、C类016597）自成立以来，多个业绩区间均取得了超越业绩比较基准的超额收益。
数据来源：基金2024年第二季度报告，截至2024年6月30日；基金过往业绩不预示未来表现，不构成基金未来收益的承诺或保证。
持有期策略，助力提升投资者持有体验
产品采取30天持有期策略，每个交易日都可申购，持有满30天后即可申请赎回，不收取赎回费。持有期的设定可在一定程度上帮助投资者规避追涨杀跌风险，并有助于基金经理提高资金利用率，更好地构建投资组合。
近期股市表现引发投资者关注，喵小妹也提醒大家根据自己的风险承受能力和投资目标，合理构建、完善资产配置，选择贴合自己需求的产品~关注短债基金的小伙伴，不妨了解民生加银月月乐30天持有期短债（基金代码：A类016596、C类016597）~
民生加银月月乐30天持有期短债成立于2022年9月20日，谢志华自基金成立以来任基金经理。
民生加银月月乐30天持有期A类、C类2023年完整年度收益率及业绩比较基准收益率分别为:3.13%/2.41%、2.92%/2.41%（数据来源：产品定期报告，截至2023.12.31）
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风险提示：本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金对每份基金份额设定30天的最短持有期限，投资者或面临最短持有期限届满前因不能赎回基金份额而出现的流动性约束。基金管理人管理的其他基金的业绩、基金管理人获得的奖项和评价结果不构成对本基金业绩表现的保证，基金过往业绩不预示其未来表现。投资者须仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件及公告，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产，但不保证本基金一定盈利和最低收益。基金有风险投资需谨慎。
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