关于长期持有美的集团的理由

    关于长期持有美的集团的浅析，供大家批判：

    1.关于美的系品牌的产品。经常看到有质疑美的系产品的帖子或评论，近4000亿级的销售额肯定会出现对应概率的产品事故，要拥有一个平常心态去看。但有一点可以确定，美的集团这个体量的收入、净利润一直稳定的增长，就说明市场对其产品是有一个公允的评价的。一个品牌的产品说的那么好，但销售量一直上不去，这有背基本的常识。

    2.关于美的集团的发展战略。美的集团在看到TOC瓶颈后，我能看出的有三个战略方向的动作。

  （1）学海尔拓展海外市场。这个从其公众号新闻就能看出拓展海外的重视程度，每年销售额保持占总额的4成，随总销售额一起稳步增长；

  （2）学海尔突破高端产品。之前推出过几个高端品牌都没成功，卡萨帝一直是这个细分市场的老大。但现在COLMO+东芝的高端品牌慢慢在站稳脚跟，这个从2024年1月至4月的销售数据可以看出。“销量方面，卡萨帝占据1.62%的市场份额，同比降低0.33%，整体市场排名第八；COLMO占1.32%的整体市场份额，增0.7%，整体市场排名第十一。销额方面，COLMO占据2.50%的整体市场份额，同比增长1.18%，整体市场排名第五；卡萨帝占2.42%，降0.6%，整体市场排名第六。”

  （3）寻找增量的TOB业务。24年半年报上并没有看到几块TOB业务的持续增长，比较让人担心未来是否可以稳健给公司带来利润和提升收入规模，但作为第二增长曲线的种子已经埋下并发芽了，至于到底能长成什么样，谁有能预料的到呢？至少总比那些投了钱没发芽的强吧。

    综上，这三个战略方向覆盖存量业务和增量业务，无论哪个方向有突破，都会美的集团整体有支撑作用。

    3.关于美的集团的治理能力。这点就不多说了，闷头低调做事的企业文化，毛利率不高但净利率还不错，营业收入无论风吹日晒稳定增长，不忽高忽低，有稳定的净资产收益率，有年年增高的分红。。。。放眼市场，美的集团算是头部上市公司了。

    跟随美的集团很多年了，当然比不过论坛里的乐姐或者其他朋友，但坚持的应该都吃到了甜枣，而不是酸枣。想以此文，勉励自己和大家在这乱世行情中，能向前看，能向远看。@乐呵呵wang @阿但地