今天发布会最大的意义有两个，一是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号；二是基本明确中央财政“会”加杠杆！
还有个挺有意思的细节。现场，副部长悄悄问“要不要说具体规模”，蓝轻声回复“先别说，数量比较大”.....！
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说说对股市的影响，这次刺激的方向有：
化债。这个是发布会最大的亮点，也是财政刺激的最重点所在。要利好城投类房企和AMC相关公司，周末估计要爆吹了。
房地产。支持收购存量房，收购土地储备，力度比较超预期。同时化债本身也利好城投类房企，房地产可能才是最大的赢家。
银行补充资本金。市场已有预期，银行股也连续涨了几天，有聪明的资金提前知道了。
这次保民生、促消费、抗通缩讲的比较少。从这个角度看，对顺周期、大消费有利空作用。但这两个方向本身也没这么涨，影响也不是太大！
总之，这次明确的信号是，继续拉动投资，而非补贴消费。给地方化解存量债务，这样就可以轻装上阵了，拉动投资的主力军是城投和地方国企。
所以，接下来行情第二阶段，会是城投债和大基建、周期股的牛市吗？这应该是很多人没想到的。
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