综合这两天情况总结一下外资和化债等。高盛10月12日表态，今天的会议还可以更好。

综合这两天情况总结一下外资和化债等。高盛10月12日表态，今天的会议还可以更好。大概率是：在大A以迅雷不及掩耳之势涨起来之后，曾经堆积大量空单，别有用心。或要更低的筹码！

其实，12日是财政部的主场，消费的问题，得留给商务部或其他领导去说，不是财政部该表态的地方。上周的发改委没提财政刺激，外资就在那叫低于预期，纯属搞笑！

昨天与市场猜测相比，有两点不足。

一是没有给出具体的财政刺激额度。

二是没有提到用来支持消费、三胎的一些措。

其实大家都关心的是，这规模多大最为关键：2万亿是基准线，超过2万亿是超预期，低于2万亿是低于预期。这次多少最后也没公布。

历史上从2015年到2022，一共有3轮化债，最大一轮是2015-2018年，一共是12.2万亿，平均每年大概3万亿。

这就是这道小学数学应用题的答案。

抓重点就是，表态近年来支持力度最大的一次，那么也就是说，这一次，至少大于3万亿。

所以，明白了吗？毫无疑问是超预期了。如果没算明白的，要么是外行，可以建议让他重新学习一下小学数学。

这样看来，周一基本无悬念！周五再次加仓，是熊行情的正确之举。

另一方面，最明确多次提到的，这是财政部首次表态，中央政府上杠杆这条最重要的路！

为了解决当前民生问题，此次明确的是增量：养老金3%、大学生和就业补助，而消费和家庭目前面临的困局，10月末可能会额外宣布，约1-2万亿的超长期特别国债。

同时，政府未来几年的重点，会在地方化债和加杠杆上，估算每年债务置换规模，将达到5万亿左右。

中国本轮刺激政策，堪比2012年欧洲央行的“不惜一切代价”的承诺，足以载入市场经济史册。

还是那句话，A股的这一轮牛市，才刚刚拉开序幕！

别去追求买在最低，卖在最高，维持国庆节前观点：热身后的3200-3700，才是本轮牛市的起点！

短线情绪关注仍是：跨境支付、华为鸿蒙、化债概念、芯片算力。$中油资本(SZ000617)$  $润和软件(SZ300339)$  $四方精创(SZ300468)$  

以上观点只是一些参考，不作为投资建议！