上周原本火热的行情在周中出现了大回调，临近周末尤其周四、周五两个交易日我发现是风格开始由攻转守，即便是周五尾盘也未见进攻类标的有大资金入局埋伏的迹象。这令我很是诧异，A股的这轮“人造牛”是不是这样提前结束草草了事了？
值得一提的是，周四开始，防御型板块却开始逆势上涨持续发力，总结下就是两个特点中特股、高股息。在往细了说煤炭、石油，能源、造船，大家可以去关注下，这些标的其实都不赖的，除了上周三的一根大阴线是普跌，之后几乎没有怎么大跌！因此本周行情预测的重点就是分化是否继续？是进攻类标的迎来拐点，还是防御型标的更能留住资金？
无论答案如何，我认为现阶段稳妥起见配置一些防御标的作为风险对冲还是很有必要，像我上周就增配了$高股息ETF(SH563180)$作为制衡，因为先前我入了不少科技类人工智能方向的标的，虽然也是试图努力做T，但总的来说上周也吃到了些回撤。
好在目前盈利回撤仅1-2个点左右，可以接受。我接下来的对策不是抢反弹而是补另一头制衡，理由也很简单，无论那边，A股大盘接下来一定是震荡上行的，因为周末利好和上头一些对资本市场的表态大家也看到了，行情拉起来国家不会让它轻易下去，如果我们只做单边行情，接下来很有可能被主力戏耍导致踏空，很容易买飞！
那高股息究竟好不好？上个贴我谈了下煤炭的底层逻辑，今天咱们拿船舶制造的龙头中国船舶来举例分析。反正就是它的底层逻辑是否和证券、半导体等一样硬，如若是被资本错杀，那它们的价值也总会回归。
首先基本面和资金面看，中国船舶上半年营业收入360.17亿元，同比增加17.99%，归母净利润14.12亿元，同比增加155.31%。同时，公告中显示，十大流通股东中，中国工商银行股份有限公司旗下一基金为其新进流通股东。航运属于典型的周期性行业，中国船舶业绩的持续释放一个重要原因就是航运处于行业上升周期，得到第一点结论就是有资本支持底层逻辑也够硬。
看完过去展望下未来，咱们造船业的新接订单在持续增加，而造船产能不变，2024年上半年手持订单已经积累至1.71亿载重吨，占全世界订单的59%。以现在造船产能，消化已有订单就需要3-4年，很多船厂，比如中国船舶的订单已经排到了2027年，合同负债高达640亿。在这种订单拿到手软的行业繁荣背景下，中国船舶想不赚钱都难。
很多细分数据由于篇幅有限，我也没必要在这里一一列举，总之无论是供给端、行业周期还是资本偏好，无疑航运业已经进入了YQ后快速修复的上升通道。
以中特股、高股息为代表的防御类资产也获得了相当一部分耐心资本和忠实粉丝的拥护，也许在真牛来临时这一块的涨幅会不如金融、科技等热门，但在如今这个接下来即将出现宽幅震荡为主的洗盘阶段，生死未卜之下咱们为何不选择这些底子更好，根基更稳的“国家队”来抵御下心中的不确定呢？
$中国船舶(SH600150)$ $上证指数(SH000001)$
#航运板块活跃，机会来了？# #高股息煤炭股价值重估？#
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