中粮成妖

持股$中粮资本(SZ002423)$  

清仓

市场在国庆后回来的第一周给大家上了一个生动的风险教育课。不管牛市在不在，正常市场的走法就是涨多了要调，跌多了要弹。

这波疯牛的催化主要是由上面不断的超预期加码政策催化的牛市。

周末大家讨论的最多的是财爸的发布会，现在网上杂音非常多，有说大超预期，有说不及预期。

个人认为是超预期的。因为这个部门比较特殊，平时的发言都是中规中矩的，不敢逾越雷池半步。这次会议所传达的信号是持续积极，态度是继续宽松。

只要确定一点——宏观基本面没有如期好转，政策就会持续发力，尺度就会越来越大。

其中化债概念周末发酵的很强，万亿的市场，今天肯定会炒作的。表态的关键词是拟一次性增加较大规模债务限额。说明稳地产，稳经济这是确定的。

周五市场最强的方向跨境支付，周末也持续发酵，题材可大可小。人民币放水又不影响民生的最好方法就是国际化以及新质生产力，而跨境支付直接利好国际化。这些都是未来牛市的基础。

市场经过了最混乱的阶段，接下来题材炒作还是市场的主流。