花旗：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价上调至573港元

花旗发布研究报告称，鉴于腾讯控股(00700)稳健的执行纪录及稳定的盈利前景，维持“买入”评级及核心持股地位。调整预测后，目标价由535港元上调至573港元。

该行预计，腾讯将于11月中旬公布第三季业绩，料将符合该行和市场预期，游戏营业额可能上升，但会被金融科技及企业服务(FBS)及线上广告营业额疲弱所抵销。该行相信业绩电话会议重点将是管理层对于宏观环境的评论，反映在其支付交易活动和广告商的广告支出情绪，尤其是在双11促销期间，以及旗舰游戏的表现和新游戏管道。

花旗保守预测，腾讯下半年营业额与利润增长率之间的差距将逐步收窄，并进一步收窄至2025年。此外，该行希望听到有关淘宝和微信支付更紧密合作的反馈，以及云服务的采用和发展。