文 | UU&周公子
编 | 周星星
近期有城商行、股份行消费贷年利率，已经不仅仅是跌破了3%关口了，而是已经击穿2%防线了。用上各种限时优惠、折扣券，小编发现有城商行、股份行已经在给出年利率1.88%、2.88%水平的消费贷价格了。
这在以前想都不敢想，银行敢这么向下突破消费贷利率。
折扣怎么可以这么狠？满额抽奖和返现怎么可以这么多？一方面是银行要和同业争夺存量客户的市场因素；另一方面显然银行也要为三季度的零售贷款投放数据“好看”努把力。
这背后一件事情已经很明晰了：银行穿越周期“压舱石”的零售业务开始承压。在按揭起不来、信用卡拐点还没到的眼下，消费贷必须“争气”。
（一）
盈利不算好看的零售金融板块
“失速”这个词，被很多媒体报道用来形容多家上市行上半年零售业务表现。之所以用“失速”这个词，是因为两个指标明显下滑：一是零售营收贡献度，二是零售金融净利润。
先来看零售营收贡献度，18家国有大行和股份行中，有10家上半年零售营收贡献占比下降。其中，渤海银行零售营收贡献度从去年同期的35.6%降至20.46%，同比下降15.14个百分点，降幅最高；平安银行次之，零售营收贡献度同比下降了8.7个百分点。
再来看零售金融净利润，有6家银行的零售金融利润降幅是超过50%的，分别是中国银行（-54.11%）、中信银行$中信银行(SH601998)$（-76.2%）、平安银行$平安银行(SZ000001)$（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银行、渤海银行上半年零售净利润甚至为负。
造成零售失速的原因，主要是按揭规模缩水、财富代销等非息净收入受限、零售业务收入成本比上升、零售风险上升、收益较高的信用卡占比下降等因素共同作用。
面对行业共性难题，几家零售标杆银行认知充分。招行$招商银行(SH600036)$副行长王颖在半年度业绩发布会上预警：该行管理层预测下半年及未来一段时间零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，招行零售信贷的不良率、关注率、逾期率逐季可能还会略有上升，但她同时也表示，相信整个零售信贷的风险是稳定可控的。
王颖表示，该行将采取以下策略：一是结合市场变化，及时调整风险管控策略，采取包括风险策略、量化模型审批策略和清收处置等多项风控措 施；二是继续聚焦优质客群、优质区域、优质押品的“三优”策略；三是推进金融科技的运用，强化大数据量化风控能力，提升风险管理数字化的水平。
中信银行副行长吕天贵在业绩发布会上称，该行下半年在原有工作基础上，将着力做深“五主”客户（即主结算、主投资、主融资、主活动、主服务客户经营）、做实大众客群经营、做有质量的信贷增长、做好精细化管理四项工作。
平安一行行长助理张朝晖在业绩发布会上表示，平安银行正在从考核体系、管护体系、财富管理体系，进行对零售业务板块的深度调整。
（二）
房贷和信用卡暂时没那么快拐点到来
从结构来看，银行的零售资产端以个人按揭为大头，房地产市场是拉动零售端贷款投放的最主要动能。但目前房地产还在企稳过程中，加之存量房贷利率调降，住房按揭像以往一样驱动银行零售信贷投放大幅增长的可能性不大。
近日，监管引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率附近的话音刚落，配套时间表和细则迅速跟进。截至10月13日，已有包括A股上市行在内的上百家银行集体发布批量调整存量个人住房贷款利率细则公告。
汇总目前银行已经发布的存量个人住房贷款利率操作细则公告，北京、上海、深圳等地区利率高于LPR-30BP的首套房贷和其他地区利率高于LPR-30BP的全部存量房贷，统一调整至LPR-30BP；上述地区二套房贷利率高于相应政策下限的房贷，统一调整至当地相应政策下限。
调整方式是银行主动进行贷款利率批量调整，无需客户提出申请，批量调整后于当日起按新的利率水平执行。对于银行来说，这意味着一块十分重要、稳定的零售业务中长期资产，提前割肉。
机构们综合考虑到提前还贷缓解等因素对冲，预测此次存量房贷利率调降对净息差的拖累在6个基点左右。以东方证券分析师屈俊的说法为例，结合央行提到预计平均降幅为50bp、每年可节约1500亿元利息支出，调整规模或在30万亿元，占2024年上半年存量按揭贷款的80%左右，此次调整或拖累上市银行净息差6.1bp。
银行们头疼的是，作为零售板块重要业务的信用卡的拐点，还没有来到。
来看一组信用卡“大户”的最新数据：截至今年6月末，工行、建行的信用卡总量分别为1.52亿张、1.31亿张，两家大行均较年初减少约100万张，其中建行信用卡客户数量也减少约100万户。交行和邮储银行，前者较年初减少将近643.6万张，后者减少约282.3万张。浦发银行、招行信用卡量分别比年初减少192万张和45万张，其中招行客户数减少约38.8万户；平安银行6月末信用卡客户数量较年初减少了233.3万户。
据小周不完全统计，多家上市行上半年信用卡总交易金额下降。4家股份行的总交易金额同比下降幅度，甚至超过了15%：平安银行下降22.9%，减少约3532亿元；光大银行下降28%，减少约3488亿元；兴业银行下降约18.2%，减少约2187亿元；浦发银行下降约17.2%，减少约2006亿元。招行下降约1622亿元、中信下降1145亿元、华夏银行再讲704亿元。
总之，今年上半年，大部分国有大行和股份行的发卡量或客户规模仍在流失，绝大多数大中型银行的信用卡交易金额还在加剧萎缩。
（三）
亟待消费贷“争气”一把
个别银行在发布会上针对消费金融做出了一些表态：
兴业银行在中期业绩发布会上提及，下半年针对个人消费贷款，主要是提升园区和消费场景服务能力，丰富平台类贷款的模式和产品合作内涵，加大对汽车等大宗消费品的融资支持。
招行在中期业绩发布会上表示，下一步对于零售信贷而言，除了房贷里面的二手房是新发力点，消费贷款和小微贷款一样仍然是重要的品种。
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