安卓链有望成为Q4电子板块主线

10月安卓新机潮催化不断，旗舰SoC迭代升级，安卓链有望成为Q4电子板块主线：

小米/vivo/OPPO/荣耀集中在10月发布下一代旗舰机，积极抢占高端市场。其中#vivo今日率先发布vivo X200系列， 全球首发MTK天玑9400，此先预热的OriginOS 5系统及蔡司大师色彩屏都将亮相。 我们认为，vivo X200的定价或将成为安卓系新机的价格锚，硬件和AI创新会带来物料成本的提高，因此安卓系新机价格可能会有小幅上涨；

华为Mate70有望于10月底or 11月初发布，纯血鸿蒙正式商用。 具体来看： 硬件创新方面，我们之前多次强调潜望式下沉和超声波指纹识别芯片，vivo X200已用上超声波指纹，后续更多机型将持续跟进，明年超声波有望快速下沉至中端机型，建议持续关注芯片供应商汇顶科技； AI方面，本次发布会将是安卓阵营一次大考，如何跟进及布局自家的AI生态和抢占消费复苏后的市场份额至关重要。 -品牌方面，苹果Apple Intelligence已打样，AI竞赛从AI增强App过渡到系统级AI的2.0阶段，如何将大模型能力与自研操作系统更好地进行整合为用户提供一体化的体验是关键。

半导体：

汇顶科技：MOV三家超声波指纹供应商。24年公司迎基本面拐点，超声波屏下指纹 光线传感器 NFC&eSE芯片组三款新品即将放量，Q4将看到出货量的显著增长，25年业绩拐点；

恒玄科技：WiFi6芯片配套荣耀Magic，解决手机和PC互联带宽问题，单价4美金左右，Q4进一步上量；

思特威：H旗舰主摄 全系CIS供应商，单机价值量超20美金，25年非H安卓主摄可期；

天德钰：手机TDDI国产替代核心标的，AMOLED DDIC顺利推进，APOIS导入品牌客户Q3批量出货；

艾为电子：安卓国产模拟IC弹性最大标的，新品 降本增效带动利润弹性巨大。

消费电子：

电连技术：h的M、P及折叠屏系列的射频btb的主力供应商，且普通btb打入OVM部分机型；

蓝特光学：h新旗舰机型的棱镜，及有望打入主摄非球面；

领益智造：h超薄均热板、折叠屏碳纤维支架主力供应商，大部分主流安卓客户均已导入

$汇顶科技(SH603160)$$领益智造(SZ002600)$$电连技术(SZ300679)$