《致敬那些、致力于进口替代的上市公司：已成功的：恒立液压。样机大客户试用，正在完善工艺的：佳土科技》

$深证成指(SZ399001)$ 

$上证指数(SH000001)$  

$创业板指(SZ399006)$ 

《致敬那些、致力于进口替代的上市公司：已成功的：恒立液压。样机大客户试用，正在完善工艺的：佳土科技》

佳士科技：

一，历史经营优秀：

1，连续14年业绩为正。

2，连续14年分红派现14.3亿元，平均每年分红1.1亿元。

3，今年分红2次派现金近3亿元，45亿市值，一年分红3亿元，股息率6.5%，

4，连续14年不增发、不配股，14年良好分红，完全靠自身存量优秀经营贡献利润，厚道分红，请问：5000多家上市公司，有几个能做到？

5，连续9年末见问询函。

6，风控一级棒：产品60%出口，先付款，后发货，这才是连续14年优秀经营业绩为正的保证，A股有几个？

7，中报显示：公司现金充沛。

8，中报显示：公司负债率18%，

二，未来增长辉煌：

1，2023业绩0.42元。

2，今年中报增长14%，

3，今年下半年常州投产，预计2024业绩0.6元。

4，明年惠州投产十常州满产，预计2025业绩0.9元。

5，预计后年智能焊接机器人替代进口，预计2026业绩1.5元。

三，横有多久，树有多高：

1，2年7个月大长平底。

2，底部箱体：6.6~8.6=2元区间。

3，底部2元区间2年7个月洗盘，洗盘干净，卖盘稀少，庄稼吸筹充足，社保持有1550万股。

4，底部箱体区间6.6~8.6元、现价8.68元，估值市盈率20.7倍<27.2~100倍同业务股市盈率，为后市：横有多久，树有多高，埋下伏笔。

5，现价8.68元，突破2年7个月箱顶8.6元。

6，现价8.68元，市盈率20.7倍：

低于瑞凌市盈率27.2倍。

低于哈焊市盈率56倍。

低于沪工市盈率100倍。

7，对比同行同业务股：佳士合理估值市盈率>36倍，合理股价>21元。

6，佳士修复上涨空间：

市盈率：20.7倍↗36倍

股价：8.68元↗21元。

7，佳士进口替代成功后目标价：

8.68↗135元=14倍，复制恒立液压当年进口替代涨幅。

四，期待智能焊接机器人进口替代：

目前，智能焊接机器人，宝部依赖进口，佳士科技：公司智能焊接机器人，正在大客户试用，完善工艺，目标是进口替代。

五，参照当年：恒立液压。

1，挖掘机高压油缸依赖进口（智能焊接机器人依赖进口）。

2，3年大长底（佳士2年7个月长底）。

3，高压油缸样品在三一重工试用（佳士焊接机器人在大客户试用中）。

4，高压油缸成功进口替代，售价比进口低三分之一（佳士高管讲：目标是实现智能焊接机器人进口替代）。

5，业绩从0.26元↗2元，股价从4.7↗135元=28倍（佳士现业绩0.42元，现股价8.64元，今年下半年常州投产，明年惠州投产十常州满产，后年焊接机器人大规模进口替代）。

6，本人在5.7元抄底恒立，唱多底部3年〈4.7~6.7元），机构迟钝，在25元时，大机构纷纷买入（佳士现价8.68元，社保先知先觉，社保2组合一季度抄底1550万股）

7，本人现在抄底佳士科技，期待智能焊接机器人进口替代，复制当年恒立液压。