按照红太阳的重整方案的流程，11月8号应该是投资人提交方案，然后进行遴选，遴选完

$*ST金科(SZ000656)$  按照红太阳的重整方案的流程，11月8号应该是投资人提交方案，然后进行遴选，遴选完之后应该是投资人针织入股，假设在这个背景之下，骨架有一定的上扬，按照76折到7折进行入股。因为一旦确定了重整方案有效之后股价一定会上扬到两块钱左右，如果按照之前的谈法是6折入股的话是一块到1块2进行入股，拿到50亿的资金，也就是股本扩大将近100%.

这样的话，原有的股东的比例大股东的比例均被摊薄50%

新进来的股东来产业投资人加财务投资人持有50%左右的股份。

第2步应该是进行化债。

是目前申报的债权人，应该是在500亿左右，有没有搞错我不清楚。。

再把原来的股份进行资本公积转增股本。由于资本公积金转增股本之后摊薄的股价必须大于一块钱，那么公司的股价必须上扬到两块钱以上才能确保，担保后不至于低于一块钱，保壳退市。原有100亿的股本，进行资本公积转增出来100亿的股本。然后其中大股东持有的股本应该50%加上百分之15，就是接近65亿股，65亿股来分配，给对应了500亿的债权。

这样重整之后的资产负债表跟利润表应该是怎么样的呢？

就是总股本是200亿股。化解了500亿的债权。净增加净资本的每股2块5。

加上过去三年计提的费用合计达到将近400亿。

目前公司的年收入在700亿。

考虑资本市场的回升，未来的利润预期可以回到50亿。

到目前房地产行业的估值水平给10-20。

也就是蔚来公司的市值可以达到700亿。乐观的预期股价为3块5一股。

以上纯属扯淡研究，大家看一看，有没有是不是这样的？