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【悬赏】震荡行情,如何做好风险对冲?!

截至2024年10月18日 10:35,$30年国债ETF(SH511090)$上涨0.31%,最新价报117.6元,盘中成交额已超15亿元,换手率23.83%,市场交投活跃。

规模方面,30年国债ETF最新规模达65.30亿元。

资金流入方面,30年国债ETF近5个交易日内有3日资金净流入,合计“吸金”10.45亿元,日均净流入达2.09亿元。

数据显示,杠杆资金持续布局中。30年国债ETF本月以来融资净买额达1491.91万元,最新融资余额达1.94亿元。

招商证券指出,短期来看,长久期利率债相对占优。10月政府债券供给压力小,资金面也将保持宽松,交易盘久期还并未有效提升。并且经历了8月以来信用债调整后,机构投资者对于投资组合流动性要求提升,综合来看10月长久期利率债占优。在10月12日财政部发布会上,财政部长蓝佛安表示“即将实施近年来出台的支持化债力度最大的一项措施”。我们预计11-12月将存在增发政府债券的可能性从而帮助地方化解债务风险。政府债券供给如果加码,对资金面和短端会存在扰动,但是风险可控。11-12月可以择机布局长久期利率债。

业内人士认为,30年国债ETF是较好的组合管理工具,不管用于平衡组合久期还是对冲权益仓位,其配置价值、交易价值都较为突出。首先,30年期国债ETF交易门槛低,个人投资者可以直接购买,最小交易单位为100份,约1万元。其次,交易效率高,买卖即时成交,并可实现T 0日内回转交易。最后,有多家做市商提供流动性,买卖即时成交,不缺对手盘,流动性较为充裕。

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